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Masterflex AG / Verkauf/Strategische Unternehmensentscheidung
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Ad hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG

Masterflex AG verkauft Tochtergesellschaft DICOTA GmbH
- Wichtiger Schritt zur strategischen Neuausrichtung - Weitere Konzentration auf das hochprofitable Kerngeschäft High-Tech-Schlauchsysteme

Gelsenkirchen, 17. Dezember 2008. Die Masterflex AG hat im Rahmen ihrer Fokussierung auf das profitable Kerngeschäft High-Tech-Schlauchsysteme ihre Tochtergesellschaft DICOTA GmbH verkauft. DICOTA ist einer der führenden Anbieter für Notebook-Taschen, Koffer-Lösungen und Mobile Computing-Zubehör. Die Veräußerung konnte trotz des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds realisiert werden.

Der Verkaufspreis einschließlich eines Besserungsscheins beträgt bis zu 13,6 Mio. €. Abzüglich der Veräußerungskosten zuzüglich der Rückführung von Gesellschafterdarlehen fließt der Masterflex AG Liquidität in Höhe von maximal 15,5 Mio. € zu. Diese soll vornehmlich zum Abbau der Nettoverschuldung verwendet werden. Nach IFRS wird aus dieser Transaktion ein voraussichtlicher Verlust in Höhe von ca. 9,0 Mio. € entstehen, der bisher in den Ergebnisprognosen noch nicht berücksichtigt war. Der genaue Effekt wird sich erst nach Abschluss der Endkonsolidierung ergeben.
DICOTA gehörte seit 2001 zum Masterflex-Konzern. Für das laufende Geschäftsjahr 2008 wird für DICOTA ein Umsatz auf Vorjahresniveau von ca. 50,0 Mio. € und ein spürbarer Rückgang des Gewinns vor Steuern und Zinsen (EBIT) auf etwa 4,4 Mio. € erwartet.

Der Verkauf der DICOTA GmbH ist ein wichtiger Schritt bei der strategischen Neuausrichtung der Masterflex AG auf das profitable Kerngeschäft High-Tech-Schlauchsysteme. Zum Einen gab es keine Synergieeffekte mit dem Kerngeschäft und zum Anderen hatte die starke Expansion der DICOTA den Masterflex-Konzern in den letzten Jahren wirtschaftlich belastet, da das Tochterunternehmen erheblich zum Anstieg der Nettoverschuldung beigetragen und die Cash-Flow-Situation verschlechtert hatte.

Weitere Informationen: Masterflex AG, Investor Relations, Willy-Brandt-Allee 300,
D-45891 Gelsenkirchen, stephanie.kniep@masterflex.de, Tel. +49 209 97077 44.

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:
Pressemitteilung

Masterflex AG verkauft Tochtergesellschaft DICOTA GmbH
- Wichtiger Schritt zur strategischen Neuausrichtung - Weitere Konzentration auf das hochprofitable Kerngeschäft High-Tech-Schlauchsysteme

Gelsenkirchen, 17. Dezember 2008. Die Masterflex AG hat ihre Tochtergesellschaft DICOTA GmbH verkauft. DICOTA ist einer der führenden Anbieter für hochwertige Notebook-Taschen, individuelle Koffer-Lösungen und Mobile Computing-Zubehör. Das Unternehmen gehörte seit 2001 zum Masterflex-Konzern. Für das laufende Geschäftsjahr 2008 wird für DICOTA ein Umsatz auf Vorjahresniveau von rund 50,0 Mio. € und ein Rückgang des Gewinns vor Steuern und Zinsen (EBIT) auf rund 4,4 Mio. € erwartet.
Der Verkaufspreis einschließlich eines Besserungsscheins beträgt bis zu 13,6 Mio. €. Abzüglich der Veräußerungskosten zuzüglich der Rückführung von Gesellschafterdarlehen fließt der Masterflex AG Liquidität in Höhe von maximal 15,5 Mio. € zu, die vornehmlich zum Abbau der Nettoverschuldung verwendet werden soll. Nach IFRS wird aus dieser Transaktion ein voraussichtlicher Verlust in Höhe von ca. 9,0 Mio. € entstehen, der bisher in den Ergebnisprognosen noch nicht berücksichtigt war. Der genaue Effekt wird sich erst nach Abschluss der Endkonsolidierung ergeben.
Der Masterflex-Vorstand geht davon aus, dass sich sowohl die Liquidität wie auch die Konzern-EBIT-Marge durch den Verkauf der DICOTA im Geschäftsjahr 2009 verbessern werden.

Der Verkauf der DICOTA GmbH ist ein wichtiger Schritt bei der strategischen Neuausrichtung der Masterflex AG auf das profitable Kerngeschäft High-Tech-Schlauchsysteme. Zum Einen gab es keine Synergieeffekte mit dem Stammgeschäft und zum Anderen hatte die starke Expansion der DICOTA den Masterflex-Konzern in den letzten Jahren wirtschaftlich belastet, da das Tochterunternehmen erheblich zum Anstieg der Nettoverschuldung beigetragen und die Cash-Flow-Situation verschlechtert hatte. Masterflex reduziert durch den Verkauf außerdem ihre Konjunkturabhängigkeit außerhalb des Kerngeschäfts.

Dr. Andreas Bastin, Vorstandsvorsitzender der Masterflex AG: 'Der zügige Ausbau der High-Tech-Schlauchsysteme steht in den nächsten Jahren im Vordergrund aller Aktivitäten. Die Prüfung der Werthaltigkeit sowie das Synergiepotential zum Kerngeschäft hat bei allen Aktivitäten oberste Priorität, denn die sehr hohe Profitabilität der High-Tech-Schlauchsysteme soll wieder konsequent auf den Gesamtkonzern ausgedehnt und der Unternehmenswert dauerhaft gesteigert werden.'

Ein Verbleib von DICOTA im Konzernverbund hätte für Masterflex angesichts des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds außerdem die Einleitung einer umfassenden Neu-Organisation der DICOTA GmbH bedeutet, um neue Wachstumspotentiale zu entwickeln. Der Masterflex-Vorstand ist überzeugt, dass der Käufer in diesem Marktsegment aufgrund seiner langjährigen Expertise besser in der Lage sein wird, diesen Prozess zu begleiten.

Weitere Informationen: Masterflex AG, Investor Relations, Willy-Brandt-Allee 300,
D-45891 Gelsenkirchen, stephanie.kniep@masterflex.de, Tel. +49 209 97077 44 17.12.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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Sprache:      Deutsch
Emittent:     Masterflex AG
              Willy-Brandt-Allee 300
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E-Mail:       stephanie.kniep@masterflex.de
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