SKW Stahl-Metallurgie Holding AG / Firmenübernahme
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Pressemitteilung   


SKW Metallurgie übernimmt ESM Group 
 Aufstieg zum Weltmarktführer bei der Roheisenentschwefelung  Akquirierter Jahresumsatz rund 150 Mio. US-$, EBITDA-Marge ~7-8%  Kaufpreis durch eigene Liquidität und Fremdkapital finanziert
Unterneukirchen, 12. Juli 2007. Die SKW Stahl-Metallurgie Holding AG übernimmt von Platinum Equity, LLC 100% an der US-amerikanischen ESM Group Inc. mit Hauptsitz in Amherst im US-Bundesstaat New York. ESM ist der klare Marktführer auf dem Gebiet der Roheisenentschwefelung in Nordamerika. Damit steigt SKW Metallurgie zum Weltmarktführer in diesem Segment auf und stößt, dank des akquirierten Umsatzvolumens von rund 150 Mio. US-$, in neue Größendimensionen vor. Die Cash-Komponente des Kaufpreises wird ca. 60 Mio US-$ betragen. Zuzüglich wird ein Working Capital Darlehen in Höhe von ca. 15 Mio US-$ übernommen. Der endgültige Kaufpreis wird erst beim Closing der Transaktion definitiv bestimmt werden und wird aus der bestehenden Liquidität von SKW Metallurgie sowie durch Fremdkapital finanziert. Aufgrund der überdurchschnittlichen Profitabilität von ESM, die bei einer EBITDA-Marge von rund 7-8% liegt, wird bereits im Jahr der Übernahme ein signifikanter Ergebnisbeitrag erwartet. Die Erstkonsolidierung erfolgt nach dem Closing der Transaktion voraussichtlich ab Mitte bis Ende August 2007. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden. Für Mitte November ist eine Anpassung der Unternehmensguidance geplant. Erste Indikationen für das 2. Quartal 2007 zeigen eine Fortsetzung des bisherigen erfreulichen Geschäftsverlaufs.
'SKW Metallurgie ist mit der Übernahme von ESM eine strategisch sehr bedeutsame Transaktion gelungen. Mit diesem Schritt werden wir nicht nur zum Weltmarktführer im Bereich Roheisenentschwefelung, sondern erlangen auch den Zugang zum US-Markt in diesem Bereich sowie eine stärkere Absicherung in der Rohstoffzulieferung. Zudem trägt die gute Profitabilität von ESM bereits in 2007 zu einer deutlichen Ergebnisverbesserung von SKW Metallurgie bei', so die Vorstandsvorsitzende der SKW Metallurgie, Ines Kolmsee.


 



SKW Metallurgie gemeinsam mit ESM Weltmarktführer in der Roheisenentschwefelung
ESM erwirtschaftet mehr als die Hälfte des für 2007 erwarteten Umsatzes von 150 Mio. US-$ im Arbeitsgebiet Roheisenentschwefelung auf Basis von Magnesium. ESM ist hier mit mehr als 50% Marktanteil die klare Nummer 1 auf dem nordamerikanischen Markt. Da SKW Metallurgie bereits heute die diesbezügliche Marktführerschaft in Europa innehat, steigt der Konzern nunmehr zum Weltmarktführer in diesem Segment auf. Nennenswerte Umsätze erwirtschaftet ESM auch im Bereich Sekundärmetallurgie, wo das Unternehmen ebenfalls zu den größten Anbietern in Nordamerika zählt. Die übrigen Umsätze verteilen sich auf die Arbeitsgebiete Kokillenwartung für die Metall- und Stahlproduktion, Projektierung von Entschwefelungsanlagen und Spezialmagnesium. ESM verfügt derzeit über sechs Standorte, die - bis auf einen chinesischen - alle in den USA und Kanada liegen. Mitte 2007 beschäftigte ESM rund 250 Mitarbeiter. ESM erwartet für 2007 eine Umsatzrendite auf EBITDA-Basis (Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern) zwischen 7 und 8%. Sämtliche Arbeitsgebiete von ESM tragen zur guten Profitabilität des Unternehmens bei.

Gemeinsame Historie von SKW Metallurgie und ESM erleichtert Integration ESM zählte bis vor kurzem wie auch die SKW Metallurgie zu den Beteiligungen der Degussa AG. Im Jahre 2005 wurde die ESM an das US-Unternehmen Platinum Equity, LLC veräußert, während SKW Metallurgie 2004 von der ARQUES Industries AG erworben wurde. Die Integration von ESM wird auch dadurch erleichtert, dass SKW Metallurgie und ESM bereits seit vielen Jahren geschäftlich eng verbunden sind. So haben beide unter anderem zeitweise eine gemeinsame Nordamerikazentrale genutzt. Rund 10 Mio. US-$ des Unternehmensumsatzes hat ESM bereits in den Vorjahren mit SKW Metallurgie als Kunden erlöst. Dabei handelt es sich primär um Lieferung von Magnesium zur Roheisenentschwefelung. Diese nunmehr als Innenumsätze zu deklarierenden Erlöse sind auch in den kommenden Jahren zu erwarten.
Auch nach der Transaktion sehr solide Bilanzrelationen bei SKW Metallurgie Die Cash-Komponente des Kaufpreises wird ca. 60 Mio US-$ betragen. Zuzüglich wird ein Working Capital Darlehen in Höhe von ca. 15 Mio US-$ übernommen. Der endgültige Kaufpreis wird erst beim Closing der Transaktion definitiv bestimmt werden und wird zu etwa einem Drittel aus der vorhandenen Liquidität von SKW Metallurgie und zu rund zwei Dritteln durch die
 



Aufnahme von Fremdkapital finanziert. Auch nach der Akquisition verfügt SKW Metallurgie dank der guten Ergebnisentwicklung und des signifikanten Free Cashflows, den das Unternehmen erwirtschaftet, über sehr solide Bilanzrelationen.

Transaktion bietet SKW Metallurgie signifikante Synergiepotenziale und Expansionschancen
Neben dem Ausbau der Marktführerschaft und der Rückwärtsintegration in der Wertschöpfungskette durch die Sicherung des Rohstoffzugangs zu den Magnesiumgemischen bietet die Transaktion weitere wichtige Chancen und Potenziale für den SKW Metallurgie Konzern. Diese umfassen Kostensynergien bei Vertrieb, Verwaltung sowie beim Rohstoffeinkauf. Der ESM Erwerb ermöglicht aber auch einen deutlich besseren Zugang zu den von SKW Metallurgie ohnehin als Wachstums- und Expansionsmärkten deklarierten Weltregionen und Absatzmärkten wie zum Beispiel Osteuropa und Südamerika sowie zu höhermargigen Serviceaktivitäten entlang der Wertschöpfungskette.
Anhebung der Kurz- und Mittelfristprognose für Mitte November geplant Der genaue Umsatz- und Ergebnisbeitrag von ESM für das Geschäftsjahr 2007 hängt vom Zeitpunkt der Erstkonsolidierung des Unternehmens ab. Diese kann erst nach dem Closing der Transaktion erfolgen, das für Mitte bis Ende August 2007 zu erwarten ist. SKW Metallurgie plant, seine Umsatz- und Ergebnisprognose für dieses Geschäftsjahr und die Mittelfristprognose mit der Bekanntgabe der Zahlen für das 3. Quartal - in denen ESM dann erstmalig konsolidiert sein wird - am 12. November 2007 anzupassen.
Bislang lagen die Unternehmensziele ohne ESM bei einem Umsatz von 210-230 Mio. € für 2007 und über 300 Mio. € für 2011. Beim EBITDA lagen die Erwartungen ebenfalls ohne ESM bei 18,5 bis 19,5 Mio. € für 2007 und bei 27 bis 33 Mio. € für 2011.

Weitere Informationen zur SKW Metallurgie und zur Transaktion finden Sie auf der Internetseite: www.skw-steel.com
 




Ansprechpartner:
SKW Stahl-Metallurgie Holding AG    
Christian Schunck     
Fabrikstraße 6       
84579 Unterneukirchen
Deutschland     
Tel.: +49 8634-617596      
Fax: +49 8634-617594     
E-Mail: schunck@skw-steel.com   
Internet: www.skw-steel.com 




Über SKW Stahl-Metallurgie Holding AG
SKW Metallurgie ist nach eigenen Marktstudien der Weltmarktführer bei zahlreichen chemischen Zusatzstoffen für die Roheisenentschwefelung und bei der Sekundärmetallurgie. Die Produkte des Unternehmens ermöglichen Stahlproduzenten die effiziente Herstellung hochwertiger Stahlprodukte. Zu den Kunden zählen die weltweit führenden Unternehmen der Stahlbranche. Der SKW Metallurgie Konzern kann auf mehr als 50 Jahre metallurgisches Know-how zurückblicken und ist heute in mehr als 35 Ländern aktiv. Ca. 47% der Umsätze werden in Europa, ca. 43% in der NAFTA-Region generiert. Die Gesellschaft ist außerdem ein führender Anbieter von Quab-Spezialchemikalien, die vorrangig in der weltweiten Produktion industrieller Stärke für die Papierindustrie eingesetzt werden. Das operative Geschäft der Gesellschaft gliedert sich in die drei Geschäftsbereiche 'Fülldrähte', 'Quab' und 'Pulver und Granulate'. Standorte des SKW Metallurgie Konzerns befinden sich in Deutschland, Frankreich, den USA, Südkorea, Japan und Indien (Joint-Venture). Die Aktien der SKW Stahl-Metallurgie Holding AG notieren seit dem 1. Dezember 2006 im Prime Standard der Wertpapierbörse in Frankfurt/M., Deutschland (ISIN DE000SKWM013).


DISCLAIMER
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen über künftige Entwicklungen, die auf gegenwärtig verfügbaren Informationen beruhen und mit Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Zu solchen Risiken und Unsicherheiten zählen beispielsweise unvorhersehbare Änderungen der politischen und ökonomischen Bedingungen, insbesondere im Bereich der Stahlproduktion, die Wettbewerbssituation, die Zins- und Währungsentwicklung, technologische Entwicklungen sowie sonstige Risiken und nicht zu erwartende Umstände. Die SKW Stahl-Metallurgie Holding AG und ihre Konzerngesellschaften übernehmen keine Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben.





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Christian Schunck     
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Internet: www.skw-steel.com 



DGAP 12.07.2007 

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Sprache:      Deutsch
Emittent:     SKW Stahl-Metallurgie Holding AG
              Fabrikstrasse 6
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