Original-Research: Nanostart AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Nanostart AG
Unternehmen: Nanostart AG
ISIN: DE000A0B9VV6

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 04.10.2010
Kursziel: 53,46 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Nanostart AG (Kaufen): Potenzialwert 200 Prozent über dem Börsenkurs
 
HIGHLIGHTS:
 
+ Erstes Halbjahr mit Rekordgewinn
+ Auch für Gesamtjahr erneut positives Ergebnis absehbar + Beteiligung ItN mit aussichtsreichen Kooperationen + Börsenlisting in den USA geplant
- Portfolio einseitig von MagForce dominiert 
- Hohe Abhängigkeit von Schlüsselpersonen
 
FAZIT:
 
Bei Nanostart ist derzeit eine große Diskrepanz zwischen der operativen Entwicklung und dem Kursverlauf zu beobachten. Während das Frankfurter Beteiligungsunternehmen im ersten Halbjahr ein Rekordergebnis ausweisen konnte und auch für das Gesamtjahr erneut einen hohen Gewinn anstrebt, hat die Aktie in den letzten drei Monaten rund ein Viertel ihres Wertes eingebüsst. Hauptursächlich dafür ist die nach wie vor starke Abhängigkeit von der Wertentwicklung der wichtigsten Portfolioposition, des Berliner Medizintechnikunternehmens MagForce. Dessen Marktkapitalisierung ist zuletzt trotz des insgesamt positiven Newsflows (insbesondere die EU-weite Zulassung der Nano-Krebstherapie) deutlich gesunken und hat die Nanostart-Aktie belastet. Da wir auf Basis der verfügbaren Informationen keine Veranlassung für eine derart drastische Neubewertung von MagForce erkennen, halten wir in unserem Schätzmodell an den grundsätzlich positiven Annahmen (insb. erfolgreiche Markteinführung der Nano-Krebstherapie) fest. Auf dieser Grundlage sehen wir für Nanostart beträchtliches Wertsteigerungspotenzial, unser langfristiges Kursziel lautet 53,46 Euro und unser Urteil „Kaufen“.
 
 
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.  
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11123.pdf

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.