Original-Research: MeVis Medical Solutions AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu MeVis Medical Solutions AG
Unternehmen: MeVis Medical Solutions AG
ISIN: DE000A0LBFE4

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.05.2009
Kursziel: 38,60 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dipl.-Volkswirt Dr. A. Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu MeVis Medical Solutions AG (kaufen): Neue Produkte sorgen für Phantasie
 
HIGHLIGHTS:
 
+ Umsatz und Gewinn trotz der Krise gesteigert
+ Führende Marktstellung 
+ Enge Partnerschaften mit führenden Medizintechnikherstellern + Viel versprechende Produkteinführungen
- Hohe Entwicklungsaufwendungen belasten
- Schwaches 1. Quartal zu erwarten 
- Abhängigkeit von Schlüsselkunden
 
FAZIT:
 
Mevis hat 2008 trotz des zum Jahresende eingetrübten Umfelds eine kräftige Umsatzsteigerung erzielt und durch Sondereffekte den Nachsteuergewinn deutlich erhöht. Dank der Konsolidierung der letztjährigen Übernahmen wird der Bremer Konzern auch dieses Jahr ein hohes Wachstum ausweisen und dabei weiterhin profitabel bleiben. Ebenso sehen wir die mittelfristigen Perspektiven unverändert optimistisch: Das Unternehmen agiert in aussichtsreichen Märkten, gehört dort zu den Innovationsführern und verfügt dank der Kooperationen mit führenden Hardwareanbietern über eine exzellente Marktposition. Und die volle Entwicklungspipeline lässt auf eine Übertragung der bisherigen Erfolge auf weitere medizinische Bereiche hoffen. Allerdings ist es angesichts der aktuellen Krise – insbesondere auf dem US-Gesundheitsmarkt – unsicher, wann die Rückkehr zur alten Dynamik und damit auch zur alten Profitabilität gelingt. Alles in allem sehen wir uns in unserer bisherigen Einschätzung der Gesellschaft bestätigt, das aktuelle Kursniveau, das fast 50 Prozent unter dem von uns konstatierten fairen Wert liegt, sehen wir als eine gute Einstiegsgelegenheit. Wir belassen unser Urteil weiterhin bei „Kaufen“.
 
 
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.  
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10768.pdf

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Performaxx Research GmbH
Innere Wiener Straße 5b 
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Fax: +49 (0)89 44 77 16 20

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.