Original-Research: InTiCa Systems AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu InTiCa Systems AG
Unternehmen: InTiCa Systems AG
ISIN: DE0005874846

Anlass der Studie:Erststudie
Empfehlung: Kaufen
seit: 04.05.2010
Kursziel: 7,03 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu InTiCa Systems (Kaufen): Rückkehr auf den Wachstumspfad und Turnaround
 
HIGHLIGHTS:
 
+ Sparten Automobiltechnologie und Industrieelektronik glänzen + Turnaround im laufenden Jahr wahrscheinlich
+ Solide finanzielle Basis für Expansion
- Schwierige Rahmenbedingungen in Sparte Kommunikationstechnik - Erneuter Konjunkturrückschlag würde belasten
 
FAZIT:
 
Nach harten Jahren mit deutlichen Margen- und Umsatzrückgängen im Kerngeschäft Kommunikationstechnik, wegen derer das Unternehmen in die Verlustzone gerutscht ist, zeichnet sich bei InTiCa nun der Turnaround deutlich ab. Vor allem dank des hohen Wachstums in den rentablen Sparten Automobiltechnologie und Industrieelektronik rechnen wir für 2010 bereits mit einer Nettomarge von 1,3 Prozent, die in den Folgeperioden nochmal verdreifacht werden könnte. Die deutlich verbesserten Aussichten – untermauert durch mehrere Großaufträge in den letzten Monaten – sind im Kurs noch nicht vollständig eskomptiert, aktuell sehen wir den fairen Wert bei 7,03 Euro je Aktie. Aufgrund einer überzeugenden Chance-Risiko-Konstellation mit einem möglichen Aufwärtspotenzial von 35 Prozent empfehlen wir den Wert zum Kauf.
 
 
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.  
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11014.pdf

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Performaxx Research GmbH
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Fax: +49 (0)89 44 77 16 20

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.