Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

Unternehmen:	JDC Group AG
ISIN:	DE000A0B9N37
Anlass der Studie:	Bericht Q1 2025, Basisstudien-Update
Empfehlung:	Kaufen
seit:	23.06.2025
Kursziel:	€ 31,32
Kursziel auf Sicht von:	12 Monate
Letzte Ratingänderung:	Keine
Analyst:	Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

JDC mit erneutem Rekordquartal

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat mit einem Umsatz von € 62,2 Mio. (+16,7%) das stärkste Q1 in der Unternehmensgeschichte abgeschlossen. Das Konzern-EBIT stieg auf € 3,472 Mio. (+37,6%). Die liquiden Mittel i.H.v. € 29,5 Mio. übersteigen die zinstragenden Verbindlichkeiten (knapp € 20 Mio.) deutlich und halten der JDC die Option offen, auch weiterhin das Wachstum durch Zukäufe zu beschleunigen. Bedingt durch Aktivitäten von Private Equity-Investoren sind die Target-Bewertungen in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Durch die Kombination von (organischem) Wachstum und der Skalierung der eigenen Plattform, ist die JDC-Aktie bei einem EV/Umsatz₂₀₂₅ von 1,18 (Peer Group-Median: 3,7) ein in unseren Augen attraktives Investment.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer-Bewertung impliziert im Mittel einen Fairen Wert von € 31,32 pro Aktie. Wir stufen die Aktie weiterhin mit „Kaufen“ ein.

 

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/32888.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

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Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
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Fax +49 69 71 91 838-50
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