Original-Research: Albis Leasing AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Albis Leasing AG
Unternehmen: Albis Leasing AG
ISIN: DE0006569403

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Spekulatives Investment
seit: 10.09.2009
Kursziel: 0,68 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 'Spekulatives Investment' seit 10.09.2009, zuvor 'Halten' Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Albis Leasing (Spekulatives Investment): Konzernumbau schreitet voran
 
HIGHLIGHTS:
 
+ Marktanteilsgewinne in schwierigem Markt
+ Strategisch sinnvoller Zukauf
+ Bei erfolgreicher Sanierung beträchtliches Kurspotenzial - Verlust im ersten Halbjahr
 
FAZIT:
 
Der Konzernumbau bei Albis ist nach wie vor in vollem Gange, mit dem Kauf der Gallinat-Bank wurde nach unserer Einschätzung ein großer Schritt in die richtige Richtung gemacht. Die Investoren zeigten sich hingegen zuletzt skeptisch, die Aktie notiert mit 0,35 Euro wieder deutlich unter dem Jahreshoch (0,74 Euro). Dies dürfte maßgeblich auf die immer noch sehr schwierigen Geschäftsbedingungen im Leasingmarkt zurückzuführen sein, die auch aus unserer Sicht noch erhebliche Risiken für die weitere Geschäftsentwicklung bergen. Allerdings liegt die aktuelle Marktkapitalisierung mittlerweile deutlich unter dem von uns ermittelten fairen Wert von 10,5 Mio. Euro. In Summe stufen wir das Unternehmen derzeit als „Spekulatives Investment“ ein, mit einer Kurschance von mindestens 95 Prozent bei einer erfolgreichen Fortsetzung der Neuausrichtung, aber auch nicht unerheblichen Risiken resultierend aus den Krisenauswirkungen im Kerngeschäft.
 
 
Die vollständige Studie ist auf www.performaxx.de erhältlich.  
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10871.pdf

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