Original-Research: m-u-t AG (von Vara Research GmbH) Original-Research: m-u-t AG - von Vara Research GmbH Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu m-u-t AG Unternehmen: m-u-t AG ISIN: DE000A0MSN11 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen Kursziel: 9,15 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: Analyst: Thomas Schießle Der vorgelegte Halbjahresbericht 2011 dokumentiere die außerordentlich positive Entwicklung der vergangenen Quartale und zeige die für das Geschäftsmodell begrenzten Konjunkturrisiken auf, so die Analysten der Vara Research GmbH. Das EPS stieg im 1.Hj.11 um knapp 42% auf € 0,32 und damit schneller als bei vielen Peer-Unternehmen. Die Vara-EPS-Schätzung für das Gesamtjahr bleibe unverändert, denn die Nachfragedynamik dürfe sich im 2.Hj.11 - planmäßig und gedämpft - fortsetzen. Der avisierte und in den Augen der Analysten EPS-steigernde Firmenkauf ziehe sich voraussichtlich hin, von einer begleitenden Kapitalerhöhung habe der Vorstand Abstand genommen. Die Analysten seien skeptischer geworden, ob die Parteien noch 2011 handelseinig werden. Die jüngsten Kursschwankungen entsprächen denen des MDAX - die absehbare Gewinndynamik dagegen sei deutlich höher. Der Kennzahlenvergleich zeige eine Bewertung, die schneller sank als das unternehmensrelevante Konjunkturrisiko zunehmen könne. Differenziere der Markt und setze sich diese Einsicht durch, dann erwarten die Analysten steigende Kurse und empfehlen den Titel zum Kauf. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11348.pdf Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Schweizer Straße 13 60594 Frankfurt am Main T 069-61993330 www.vararesearch.de -------------------übermittelt durch die EquityStory AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |