Original-Research: NorCom Information Technology AG - von Performaxx Research GmbH
Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu NorCom Information Technology AG
Unternehmen: NorCom Information Technology AG
ISIN: DE0005250302

Anlass der Studie:Coverage
Empfehlung: Kaufen
seit: 16.09.2008
Kursziel: 3,37 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Dipl.-Volkswirt Dr. Adam Jakubowski (Finanzanalyst), Performaxx Research GmbH
Research zu Norcom (Kaufen): Überraschend hoher Gewinn im ersten Halbjahr  
FAZIT
 
Für das erste Halbjahr hat NorCom trotz der Schwäche bei zwei Tochtergesellschaften insgesamt erfreuliche Zahlen vorgelegt, wobei insbesondere die starke Gewinnentwicklung für ein positives Ausrufezeichen sorgte. Zusammen mit den viel versprechenden Nachrichten von der Auftragsakquise bildet sie eine gute Basis für den restlichen Jahresverlauf, in dem unsere bisherige Gewinnschätzung nun deutlich übertroffen werden dürfte. Einen Wermutstropfen stellt allerdings die Expansionsdynamik im Geschäft mit der Software NCPower dar, die im ersten Halbjahr unter unseren Erwartungen geblieben ist. Trotz der überlegenen Produkteigenschaften und der intensivierten Vertriebsanstrengungen scheint sich hier die Expansion langwieriger zu gestalten, als von uns erhofft. Da gleichzeitig aber das Stammgeschäft IT-Consulting mit Rekordaufträgen für wachsende Erlöse und steigende Profite sorgt, hat die entsprechende Modifikation unserer Prognosen sogar zu einer geringfügigen Anhebung des fairen Wertes geführt. Diesen sehen wir nun bei 3,37 Euro je Aktie und bestätigen vor diesem Hintergrund unser bisheriges Kaufurteil.  
HIGHLIGHTS
 
+ Hoher Gewinnanstieg im ersten Halbjahr
+ Mehrere Großaufträge akquiriert
+ Geschäftsbelebung bei Tochtergesellschaften möglich + Aktie mit 150 Prozent Potenzial 
 
 
Die vollständige Studie ist 
auf www.performaxx.de erhältlich.
 
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Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10638.pdf

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Performaxx Research GmbH
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.