Telefónica Deutschland Holding AG

 

6. November 2012

Telefónica Deutschland veröffentlicht Ergebnis für das dritte Quartal 2012

MÜNCHEN. Nach dem kürzlich erfolgten Börsengang hat Telefónica Deutschland das Ergebnis für das dritte Quartal 2012, das zum 30. September 2012 endete, veröffentlicht. Das erfolgreiche Wachstum im Postpaid-Segment setzte sich weiter fort. Dies drückt sich in einem hohen Umsatzwachstum, einer Steigerung der Profitabilität sowie einem starken Free Cashflow nieder.

'Ich bin mit dem Geschäftsergebnis sehr zufrieden. Es spiegelt unsere Strategie der Monetisierung des mobilen Datengeschäfts im Postpaid-Segment wider', sagt René Schuster, CEO von Telefónica Deutschland. 'Ich bin überzeugt, dass wir nach unserem kürzlich erfolgten Börsengang unser Profil weiter stärken und den erfolgreichen Wachstumskurs in Deutschland langfristig weiterführen werden.'

Geschäfts- und Finanz Highlights des dritten Quartals:

- Solider Anstieg des Postpaid Kunden-Anteils (+10,3 % im Vergleich zum Vorjahr). Durch erfolgreiche Neukundengewinnung über alle Segmenten sowie einer auf 1,4% reduzierten Abwanderungsrate, steigt der Postpaid-Anteil der Mobilfunk-Kundenbasis auf 51,7%.

- Stabile Entwicklung des durchschnittlichen Monatsumsatzes pro Kunde (ARPU) im Vergleich zum Vorjahr als Ergebnis einer verbesserten Kundenstruktur und der erfolgreichen Datenmonetisierung.

- Solider Mobilfunk-Serviceumsatz mit einem Plus von 5,6 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz mit mobilen Datendiensten stieg um 14,2 % und erreichte 43,7 % des Mobilfunk-Serviceumsatzes.

- OIBDA entwickelt sich weiter positiv mit einem Anstieg von 12,5 % im Vergleich zum Vorjahr und einer Marge- von 25,7 % (+1,9 Prozentpunkte im Jahresvergleich).

- Gestiegene Investitionen in das Netz, Verbesserung der 3G-Datenkapazität und Beschleunigung des LTE-Netzausbaus mit dem Ziel, bis Ende 2012 15 % der deutschen Bevölkerung zu erreichen.

- Starker operativer Cashflow (OIBDA-CapEx), 484 Millionen Euro in den ersten neun Monaten bis September 2012, der sich in einem Free Cashflow von 549 Millionen Euro und einer Nettoverschuldung von 1,058 Milliarden Euro zum Ende des betrachteten Zeitraums niederschlägt.

 

Operative Leistung von Telefónica Deutschland

Telefónica Deutschland steigerte die Anzahl der Kundenanschlüsse im Vergleich zum Vorjahr um 4,1 Prozent auf 25,3 Millionen Kundenanschlüsse zum 30. September.

Wesentliche Highlights im Mobilfunkgeschäft im dritten Quartal 2012 umfassen:

- neue 'O₂ Loop'-Tarife im Prepaid-Segment seit dem 7. August

- neue 'O₂ Blue'-Angebote seit dem 14. September, einschließlich der LTE-Option im XL-Tarif

- Start des iPhone 5 am 21. September mit guten Ergebnissen bei Vorbestellungen und bereits generiertem Umsatz

Das Postpaid-Segment ist weiterhin der wichtigste Treiber beim Kundenwachstum sowohl in den eigenen als auch in den Partnerkanälen. Im dritten Quartal 2012 kamen 171.000 Kundenanschlüsse hinzu, so dass die Kundenzahl nunmehr dank starker Neuzugänge und einer auf 1,4 % gefallenen Abwanderungsrate (-0,2 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahr) 9,9 Millionen beträgt. Ausschlaggebend für das Kundenwachstum waren die anhaltende Nachfrage nach Smartphones, (mehr als 95 % der gesamten Hardware-Verkäufe im dritten Quartal) hauptsächlich über das 'O₂ My Handy'-Modell sowie im Privatkundenbereich neue 'O₂ Blue- , und 'O₂ on'-Angebote im KMU/Soho-Segment. Der Smartphones-Anteil erreichte Ende September 2012 24,3 %. Dies stellt eine erhebliche Verbesserung um 5,7 Prozentpunkte gegenüber dem letzten Jahr dar.

Im Prepaid-Segment kamen im dritten Quartal 2012 insbesondere nach dem Start der 'O₂ Loop'-Tarife im August 109.000 Kundenanschlüsse über die Marke O₂ und Partnermarken hinzu.

Die Entwicklung des ARPU im Mobilfunkgeschäft blieb mit einem Anstieg von 1,7 % in den ersten neun Monaten 2012 im Vergleich zum Vorjahr (+0,3 % im dritten Quartal) konstant. Dies lässt sich auf eine verbesserte Kundenstruktur und die erfolgreiche Datenmonetisierung zurückführen. Die ARPU-Performance bei mobilen Datendiensten überstieg den der Sprachdienste.

In einem sich abschwächenden Markt ist die Zahl der Festnetz-Breitbandanschlüsse im dritten Quartal 2012 um 61.000 gesunken.

Finanzergebnis von Telefónica Deutschland

Der Umsatz von Telefónica Deutschland betrug in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 3,871 Milliarden Euro. Dies bedeutet einen Anstieg um 4,5 % im Vergleich zum Vorjahr (+4,1 % im dritten Quartal).

Der Mobilfunk-Serviceumsatz betrug 2,359 Milliarden Euro und verzeichnete damit im Vergleich zum Vorjahr eine solide Entwicklung (+8,1 % bis September 2012, +5,6 % im dritten Quartal). Das verlangsamte Umsatzwachstum in der ersten Jahreshälfte stand einem außergewöhnlich starken dritten Quartal 2011 gegenüber (+9,1 % im Vergleich zum Vorjahr, ohne Berücksichtigung der Auswirkungen der Absenkung der Terminierungsentgelte).

Im Postpaid-Segment wurden im Vergleich zum Vorjahr niedrigere Handelsvolumen verzeichnet. Der Postpaid-ARPU lag, obwohl im Quartalsvergleich stabil, unterhalb des guten Niveaus des dritten Quartals 2011.

Haupttreiber für das Umsatzwachstum war das Geschäft mit mobilen Daten (+18,0 % im Vergleich zum Vorjahr, +14,2 % im dritten Quartal). Dies war insbesondere auf einen höheren Anteil der integrierten Tarife (überwiegend im 'O₂ Blue'-Portfolio) zurückzuführen. Das Unternehmen hat die Monetisierung des mobilen Datengeschäfts fortgeführt und steigerte den Datenumsatz ohne SMS in den ersten neun Monaten 2012 im Vergleich zum Vorjahr um 31,7 % (+28,3 % im Vergleich zum dritten Quartal des Vorjahres). Der Anteil des Datenumsatzes ohne SMS am Gesamtumsatz betrug im dritten Quartal 57,9 %, das sind 6,4 Prozentpunkte mehr als im selben Zeitraum des vergangenen Jahres.

Der Hardware-Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 4,6% (+13,7 % im dritten Quartal) auf 472 Millionen Euro. Das spiegelt den anhaltenden Erfolg des 'O₂ My Handy'-Modells wider.

Trotz eines wettbewerbsintensiven Marktumfelds entwickelte sich der Festnetzumsatz gegenüber dem vorangegangenen Quartal stabil und betrug 1,036 Milliarden Euro (-3,1 % im Vergleich zum Vorjahr, -3,4 % im dritten Quartal).

Die Betriebskosten stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 2,1 % (+1,6 % im dritten Quartal) auf 2,980 Milliarden Euro und damit unterproportional zum Umsatzwachstum. Haupttreiber für den Zeitraum Januar bis September 2012 waren:

- Servicekosten - Anstieg um 6,2 % im Vergleich zum Vorjahr (+8,4 % im dritten Quartal) aufgrund der starken Nachfrage nach Smartphones und höheren Kosten durch die gestiegene Nutzung von Sprachdiensten.

- Personalkosten - Anstieg um 2,7 % im Vergleich zum Vorjahr auf 337 Millionen Euro. Der Anstieg im dritten Quartal lag bei +6,9 % und ist auf eine allgemeine Erhöhung der Gehälter zum 1. Juli sowie die Änderung der Mitarbeiterstruktur in Richtung der Vermarktungsbereiche zurückzuführen.

- Sonstige Aufwendungen - Rückgang um 3,5 % im Vergleich zum Vorjahr (-9,1 % im dritten Quartal) auf 1,074 Milliarden Euro mit Einsparungen bei der Handelstätigkeit, die höhere Betriebskosten im Bereich Infrastruktur und Gruppen-Gebühren kompensierten.

In der Folge belief sich das operative Ergebnis vor Abschreibungen (OIBDA) in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 auf 936 Millionen Euro (+12,4 % im Vergleich zum Vorjahr, +12,5 % im dritten Quartal). Die OIBDA-Marge in diesem Zeitraum betrug 24,2 % (25,7 % im dritten Quartal). Dies bedeutet einen Anstieg von jeweils 1,7 und 1,9 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr.

Das OIBDA vor Gruppengebühren belief sich in den neun Monaten bis September 2012 auf 986 Millionen Euro (+13,2 % im Vergleich zum Vorjahr, +14,1 % im dritten Quartal). Die entsprechende OIBDA-Marge setzte ihre positive Entwicklung fort und stieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 im Vergleich zum Vorjahr um 2,0 Prozentpunkte auf 25,5 % (+2,4 Prozentpunkte im dritten Quartal auf 27,2 %). Diese starke Performance ist überwiegend das Ergebnis des Umsatzwachstums im mobilen Datengeschäft, das von Skaleneffekten profitierte. Zudem konnten mit einer gesteigerten Effizienz im Marketing- und Sales Bereich die wachstumsbezogenen Infrastrukturkosten kompensiert werden.

Die Abschreibungen betrugen in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 832 Millionen Euro. Dies bedeutet einen Anstieg von 4,3 % im Vergleich zum Vorjahr (-1,4% im dritten Quartal). Dies ist im wesentlichen auf die Abschreibung von LTE-Frequenzlizenzen, die 2010 erworben zur Nutzung erst ab dem 1. Juli 2011 aktiviert wurden, sowie weiteren Investitionen in das Netz der vergangenen Quartale zurückzuführen.

Das Betriebsergebnis im Zeitraum Januar bis September 2012 betrug 104 Millionen Euro (55 Millionen Euro im dritten Quartal). Das stellt eine maßgebliche Verbesserung um 35 Millionen Euro gegenüber dem Vorjahreszeitraum (13 Millionen Euro im dritten Quartal) dar.

Das Finanzergebnis betrug im Zeitraum Januar bis September 2012 2,8 Millionen Euro, während im dritten Quartal ein Minus von 1,7 Millionen Euro verzeichnet wurde. Dies resultierte aus verschiedenen, vorbörslichen Aktivitäten im dritten Quartal, die zu einer Nettoverschuldung führten.

Die Einkommensteuer war mit 1,5 Millionen Euro in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 positiv, während sie im entsprechenden Vorjahreszeitraum aufgrund einer Bestimmungsänderung der Werthaltigkeit der latenten Steuer bei -1,8 Millionen Euro lag.

Das Jahresergebnis für den Zeitraum Januar bis September 2012 belief sich auf 108 Millionen Euro und verbesserte sich damit erheblich gegenüber dem Vorjahresergebnis von 37 Millionen Euro.

Die Investitionsaufwendungen (CapEx) stiegen in den ersten neun Monaten des Jahres 2012 im Vergleich zum Vorjahr um 21,3% (+40,2 % im dritten Quartal) auf 452 Millionen Euro. Verstärkte Investitionen - in geänderter Staffelung gegenüber 2011 - in die Entwicklung des LTE-Netzes und Kapazitätssteigerungen im 3G-Netzwerk - beides in Übereinstimmung mit den Erwartungen des Unternehmens - zur Unterstützung des zukünftigen Wachstums.

Der Operative Cashflow (OIBDA-CapEx) stieg im Vergleich zum Vorjahr um 5,1 % auf 484 Millionen Euro. Dies schlug sich im Zeitraum Januar bis September 2012 in einem Free Cashflow von 549 Millionen Euro und einem positiven Working Capital von 62 Millionen Euro nieder. Diverse Silent-Factoring Vereinbarungen zu den Kundenforderungen im Zusammenhang mit 'O₂ My Handy' wirkten sich in dem Zeitraum von Januar bis September 2012 mit 199 Millionen Euro positiv aus.

Die Nettofinanzverschuldung betrug Ende September 2012 1,058 Milliarden Euro mit einem Verschuldungsgrad von 0,85x.

ANHANG - DATENTABELLEN

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
AUSGEWÄHLTE FINANZINFORMATIONEN
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

	Januar - September				Juli - September
	2012	2011	% Änderung		2012	2011	% Änderung
Umsatzerlöse	3.871	3.705	4,5		1.317	1.266	4,1
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (OIBDA)	936	833	12,4		339	301	12,5
OIBDA-Marge	24,2%	22,5%	1,7%-p.		25,7%	23,8%	1,9%-p.
Gruppengebühren	(50)	(38)	31,6		(19)	(12)	55,6
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (OIBDA) und vor Gruppengebühren	986	871	13,2		358	313	14,1
OIBDA vor Gruppengebühren-Marge	25,5%	23,5%	2,0%-p.		27,2%	24,8%	2,4%-p.
Betriebsergebnis	104	35	n.m.		55	13	n.m.
Jahresergebnis	108	37	n.m.		53	14	n.m.
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (EUR) (1)	0,10	0,03	n.m.		0,05	0,01	n.m.
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	452	373	21,3		181	129	40,2
CF aus der betrieblichen Tätigkeit (OIBDA - CapEx)	484	461	5,1		158	172	(8,3)
Free Cash Flow vor Dividenden (2)	549	170	n.m.		152	(20)	n.m.

 

(1) Um die Vergleichbarkeit mit zukünftigen Finanzinformationen zu steigern, wurde die aktuelle Anzahl an Aktien im Unternehmen von 1,116,945,400 verwendet.
(2) Der Free Cash Flow (vor Dividenden) ist definiert als CF aus der betrieblichen Tätigkeit minus Working Capital minus Zinszahlung und Steueraufwand minus andere Änderungen.
Anmerkungen:
- Die OIBDA-Marge und die OIBDA vor Gruppengebühren-Marge werden jeweils als Prozentsatz der gesamten Umsatzerlöse berechnet.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
ANSCHLÜSSE
Ungeprüfte Zahlen (in tausend)

		2011				2012						% Änderung im Jahresvergleich
		Q3'2011		GJ 2011		Q1'2012		Q2'2012		Q3'2012		Q3'11 vs Q3'12
Endkundenanschlüsse		23.220		23.441		23.943		24.070		24.215		4,3
Festnetztelefonie		2.042		2.055		2.403		2.353		2.296		12,4
Internet und Datenanschlüsse		2.949		2.922		2.866		2.811		2.740		(7,1)
Schmalband		347		335		319		320		310		(10,5)
Breitband		2.603		2.588		2.547		2.491		2.430		(6,6)
Mobilfunkanschlüsse		18.146		18.380		18.595		18.834		19.114		5,3
Pre-paid		9.181		9.144		9.066		9.116		9.225		0,5
Post-paid		8.965		9.236		9.529		9.718		9.889		10,3
Post-paid (%)		49,4%		50,2%		51,2%		51,6%		51,7%		2,3%-p.
Smartphone Penetration (%) (1)		18,5%		20,1%		21,1%		22,7%		24,3%		5,7%-p.
Pay TV		83		83		79		73		65		(21,8)
Wholesale Anschlüsse (2)		1.112		1.042		1.059		1.089		1.105		(0,7)
Anschlüsse gesamt		24.332		24.483		25.002		25.159		25.320		4,1

 

(1) Smartphone Penetration ist berechnet auf Basis der Kundenzahl mit Smallscreen Tariff (z.B. für Smartphones) geteilt durch die Gesamtanzahl der Mobilfunkkunden, abzüglich M2M und Kunden mit einem Bigscreen Tariff (z.B. für Surfsticks, Dongles, Tablets).
(2) Wholesale-Anschlüsse beinhalten entbündelte Anschlüsse die an dritte Betreiber angeboten werden, inklusive Festnetztelefonie und high-speed Internetanschlüsse.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
AUSGEWÄHLTE OPERATIVE INFORMATIONEN
Ungeprüfte Zahlen

		2011				2012						% Änderung im Jahresvergleich
		Q3'2011		Q4'2011		Q1'2012		Q2'2012		Q3'2012		Q3'11 vs Q3'12
ARPU (EUR)		14,0		13,8		13,5		13,9		14,0		0,3
Pre-paid		5,8		5,8		5,3		5,5		5,7		(1,4)
Post-paid		22,5		21,8		21,4		21,7		21,8		(2,8)
Datentransfer ARPU (EUR)		5,8		5,9		6,0		6,1		6,2		8,1
% Nicht auf SMS enfallender Anteil des Datenumsatzes		51,6%		52,0%		53,9%		54,9%		57,9%		6,4%-p.
Voice Traffic (m min)		6.907		7.208		7.365		7.399		7.228		4,6
Churn (%)		-2,1%		-2,5%		-2,4%		-2,0%		-2,1%		0,0%-p.
Post-paid churn (%)		-1,6%		-1,8%		-1,6%		-1,4%		-1,4%		0,2%-p.
		2011				2012						% Änderung im Jahresvergleich
		Jan - Sep		Jan - Dez		Jan - März		Jan - Juni		Jan - Sep		Jan - Sep
ARPU (EUR)		13,6		13,6		13,5		13,7		13,8		1,7
Pre-paid		5,7		5,7		5,3		5,4		5,5		(2,5)
Post-paid		21,9		21,9		21,4		21,6		21,7		(0,9)
Datentransfer ARPU (EUR)		5,5		5,6		6,0		6,1		6,1		10,6
% Nicht auf SMS enfallender Anteil des Datenumsatzes		49,8%		50,4%		53,9%		54,4%		55,6%		5,8%-p.
Voice Traffic (m min)		20.785		27.993		7.365		14.763		21.991		5,8
Churn (%)		-2,2%		-2,2%		-2,4%		-2,2%		-2,2%		0,0%-p.
Post-paid churn (%)		-1,7%		-1,7%		-1,6%		-1,5%		-1,5%		0,2%-p.

 

Anmerkungen:
- ARPU ist berechnet als monatlicher Quartalsdurchschnitt.
- Voice Traffic ist definiert als Minuten genutzt von Unternehmenskunden, sowohl ab- als auch eingehend. Nur abgehender On-Net traffic wird berücksichtigt, inklusive Promotional Traffic. Traffic, der nicht mit den Mobilfunkkunden des Unternehmens in Bezug steht (roaming-in, MVNOs, interconnection dritter Parteien und andere Geschäftsanschlüsse), ist nicht berücksichtigt. Traffic Volume ist nicht gerundet.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
KOMBINIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

		Januar - September				Juli - September
		2012	2011	% Änderung		2012	2011	% Änderung
Umsatzerlöse		3.871	3.705	4,5		1.317	1.266	4,1
Sonstige Erträge		45	45	-		15	13	12,6
Operative Aufwendungen		(2.980)	(2.917)	2,1		(993)	(978)	1,6
Materialaufwand		(1.569)	(1.477)	6,2		(543)	(501)	8,4
Personalaufwand		(337)	(328)	2,7		(111)	(104)	6,9
Sonstige Aufwendungen		(1.074)	(1.112)	(3,5)		(339)	(373)	(9,1)
Betriebsergebnis vor Abschreibungen (OIBDA)		936	833	12,4		339	301	12,5
OIBDA-Marge		24,2%	22,5%	1,7%-p.		25,7%	23,8%	1,9%-p.
Abschreibungen		(832)	(798)	4,3		(284)	(289)	(1,4)
Betriebsergebnis		104	35	n.m.		55	13	n.m.
Finanzergebnis		3	4	(20,0)		(2)	1	n.m.
Ergebnis vor Steuern		107	38	n.m.		53	14	n.m.
Ertragsteuern		2	(2)	n.m.		0	0	n.m.
Jahresergebnis/Periodenergebnis		108	37	n.m.		53	14	n.m.
Angenommene Aktienzahl (Millionen)1)		1.117	1.117	-		1.117	1.117	-
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (EUR)		0,10	0,03	n.m.		0,05	0,01	n.m.

 

Anmerkungen:
(1) Um die Vergleichbarkeit mit zukünftigen Finanzinformationen zu steigern, wurde die aktuelle Anzahl an Aktien im Unternehmen von 1,116,945,400 verwendet.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
UMSATZSPLIT
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

	Januar - September				Juli - September
	2012	2011	% Änderung		2012	2011	% Änderung
Umsatzerlöse	3.871	3.705	4,5		1.317	1.266	4,1
Umsatzerlöse aus Mobilfunk	2.832	2.633	7,5		977	914	6,9
Umsatzerlöse aus Mobilfunkdienstleistungen	2.359	2.182	8,1		812	769	5,6
Umsatzerlöse aus Mobilfunk Hardware	472	452	4,6		165	145	13,7
Umsatzerlöse aus Festnetz/DSL	1.036	1.069	(3,1)		338	350	(3,4)
Sonstige	3	3	22,7		1	1	59,2

 

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
KOMBINIERTE BILANZ
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

	September 2012		Dezember 2011		% Änderung
Langfristige Vermögenswerte	7.522		7.900		(4,8)
Geschäfts- oder Firmenwert	706		706		-
Immaterielle Vermögenswerte	3.373		3.658		(7,8)
Sachanlagen	3.024		3.119		(3,0)
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte	6		6		-
Latente Steueransprüche	414		412		0,4
Kurzfristige Vermögenswerte	2.099		5.115		(59,0)
Vorräte	52		70		(25,9)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen	1.142		1.010		13,0
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte	0		2.886		n.m.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	905		1.149		(21,2)
Bilanzsumme (gesamt)	9.621		13.015		(26,1)
Eigenkapital	5.533		11.756		(52,9)
Auf die Telefónica Germany Gruppe entfallendes Nettovermögen	5.532		11.755		(52,9)
Sonstige Eigenkapitalbestandteile	1		1		-
Gesamtes, auf die Telefónica Germany Gruppe entfallendes Eigenkapital	5.533		11.756		(52,9)
Langfristige Schulden	1.086		75		n.m.
Langfristige verzinsliche Schulden (2)	1.000		0		n.m.
Sonstige Verbindlichkeiten	6		6		(11,5)
Langfristige Rückstellungen	81		69		16,8
Kurzfristige Schulden	3.002		1.184		n.m.
Kurzfristige verzinsliche Schulden (2)	953		0		n.m.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	984		786		25,3
Sonstige Verbindlichkeiten (3)	893		187		n.m.
Kurzfristige Rückstellungen	20		42		(52,5)
Passiver Rechnungsabgrenzungsposten	152		170		(10,8)
					-
Finanzdaten					-
Nettofinanzschulden (4)	1.058		(4.023)		n.m.
Verschuldungsgrad (5)	0.85x		-3.5x		n.m.

 

(1) In 2012 wurde ein existierendes Kapitalversprechen in der Höhe von EUR2.9bn als Teil des pre-IPO Dividendenzahlungsanspruchs von EUR7.2bn ausgelöst.
(2) Die pre-IPO Dividende in 2012 wurde durch einen Abzug der Kapitalrücklagen der Telefónica Germany GmbH & Co. OHG ('OHG') finanziert. OHG, inter alia, hat für diesen Zweck verfügbare Zahlungsmittel und Intra-Group-Darlehen genutzt, gewährt und ausgezahlt durch TGB.V., ein Unternehmen der Telefónica Group, in der Höhe von jeweils EUR1.25bn und EUR703m.
(3) 2012 Zahl besteht aus einer Vorauszahlung in Höhe von EUR703m durch den Verkauf von Telefónica Global Activities Holdings BV, die vor dem Stichtag empfangen wurde.
(4) Beinhaltet: Langfristige verzinsliche Schulden + sonstige langfristige Verbindlichkeiten + kurzfristige verzinsliche Schulden + sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten (EUR4.698td in 2012 und EUR5.444td in 2011) - sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.
(5) Verschuldungsgrad ist definiert als Nettofinanzschulden geteilt durch LTM OBIDA, bereinigt von außerordentlichen Faktoren.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
HERLEITUNG DES CASH FLOWS UND OIBDA MINUS CAPEX
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

	2012		2011		2012		2011
	Jan - Sep		Jan - Sep		Jul - Sep		Jul - Sep
OIBDA	936		833		339		301
- CapEx	(452)		(373)		(181)		(129)
= Cash Flow aus betrieblichen Tätigkeiten (OpCF)	484		461		158		172
+ Silent Factoring (1)	199		0		138		0
-/+ Andere Veränderungen des Working Capitals	(137)		(300)		100		16
Veränderung des Working Capitals	62		(300)		238		16
+/- Erlöse/Verluste aus Abgängen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	(1)		3		0		0
- Steuerzahlung	0		0		0		0
+ Nettozinszahlung	3		6		0		2
= Free Cash Flow vor Dividenden	549		170		397		190
-/+ Veränderungen des Eigenkapitals (2)	(3.446)		(1)		(3.446)		(1)
= Free Cash Flow nach Dividenden	(2.897)		169		(3.049)		190

 

(1) Volle Wirkung des Silent Factorings von EUR199m (EUR48m durch Silent Factoring Abkommen im März 2012 und EUR151m durch Silent Factoring Abkommen im September).
(2) Nettozahlung Stand September 2012 bestehend aus pre-IPO Dividende von EUR4.3bn, Nettoerlös der Vorauszahlung von EUR854.5m in Verbindung mit der Kündigung des bestehenden Ergebnisabführungsvertrags mit den carve-out-Einheiten G3G, Quam, TGS and TGR.

	2012		2011		2012		2011
	Jan - Sep		Jan - Sep		Jul - Sep		Jul - Sep
= Free Cash Flow vor Dividenden	549		170		397		190
Angenommene Aktienzahl (Millionen)1)	1.117		1.117		1.117		1.117
= Free Cash Flow je Aktie (EUR)	0,49		0,15		0,36		0,17

 

Anmerkungen:
(1) Um die Vergleichbarkeit mit zukünftigen Finanzinformationen zu steigern, wurde die aktuelle Anzahl an Aktien im Unternehmen von 1,116,945,400 verwendet.

TELEFÓNICA DEUTSCHLAND HOLDING AG
NET FINANCIAL DEBT EVOLUTION
Ungeprüfte Zahlen (in Millionen Euro)

	January - June 2012
			Zahlungsmittel & Zahlungsmittel- äquivalente		Kapital- versprechen		Intercompany Loans		Finance Lease Liabilities			Nettofinanz- schulden (1)
Nettofinanzschulden Stand 1. Januar, 2012			1.148,6		2.885,9		0,0		11,8			-4.022,7
OIBDA	597,1
- CapEx	-270,9
= Cash Flow aus betrieblichen Tätigkeiten (OpCF)	326,3
+ Silent Factoring	48,3
-/+ Andere Veränderungen des Working Capitals	-224,4
Veränderung des Working Capitals	-176,1
+/- Erlöse/Verluste aus Abgängen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	-0,8
Nettozinserlös	2,8
= Free Cash Flow vor Dividenden	152,2		152,2									-152,2
Finanzierungsmaßnahmen
-/+ Nettozahlung bezüglich Veränderungen im Eigenkapital			0,4									-0,4
-/+ Veränderungen der Finance Lease Liabilites			-2,0						0,6			2,6
Finanzierungsmaßnahmen			-1,6		0,0		0,0		0,6			2,2
Nettofinanzschulden Stand 30. Juni, 2012			1.299,1		2.885,9		0,0		12,3			-4.172,6
	July - September 2012
			Zahlungsmittel & Zahlungsmittel- äquivalente		Kapital- versprechen		Intercompany Loans		Finance Lease Liabilities			Nettofinanz- schulden (1)
Nettofinanzschulden Stand 1. Juli, 2012			1.299,1		2.885,9		0,0		12,3			-4.172,6
OIBDA	339,1
- CapEx	-181,2
= Cash Flow aus betrieblichen Tätigkeiten (OpCF)	157,8
+ Silent Factoring (2)	138,2
-/+ Andere Veränderungen des Working Capitals	100,3
Veränderung des Working Capitals	238,5
+/- Erlöse/Verluste aus Abgängen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten	0,1
Nettozinserlös	0,4
= Free Cash Flow vor Dividenden	396,8		396,8									-396,8
Finanzierungsmaßnahmen
- Abzug des Kapitalversprechens					-2.885,9							2.885,9
- Pre-IPO Dividendenzahlung			-4.300,0									4.300,0
+ Shareholder loan 1 (long-term)			1.000,0				1.000,0					0,0
+ Shareholder loan 1 (short-term)			250,0				250,0					0,0
+ Shareholder loan 2 (short-term)			703,0				703,0					0,0
+ Shareholder contribution (Unternehmensdivestition)			703,0									-703,0
+ Shareholder Beitrag (bestehende Ergebnisabführungsverträge)			854,0									-854,0
-/+ Veränderungen der Finance Lease Liabilites			-0,9						-2,0			-1,1
Finanzierungsmaßnahmen			-791,0		-2.885,9		1.953,0		-2,0			5.627,8
Nettofinanzschulden Stand 30. September, 2012			904,9		0,0		1.953,0		10,3			1.058,4

 

(1) Nettofinanzschulden definiert als Intercompany Loans + Finance Lease Liabilities - Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Kapitalversprechen.
(2) Volle Wirkung des Silent Factorings von EUR199m (EUR48m durch Silent Factoring Abkommen im März 2012 und EUR151m durch Silent Factoring Abkommen im September).

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Telefónica Deutschland Holding AG
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Georg-Brauchle-Ring 23-25
80992 München

Victor J. García-Aranda, Head of Investor Relations

ir-deutschland@telefonica.com
www.telefonica.de/ir

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