Original-Research: MOLOGEN (von Independent Research GmbH) Original-Research: MOLOGEN - von Independent Research Aktieneinstufung von Independent Research zu MOLOGEN Unternehmen: MOLOGEN ISIN: DE0006637200 Anlass der Studie:Endeergebnisse Phase Ib MGN1703; Kapitalerhöhung Empfehlung: Kaufen seit: 21.05.07 Kursziel: 14,80 Kursziel auf Sicht von: 6 Monaten Letzte Ratingänderung: keine Analyst: Stefan Röhle Die von MOLOGEN vorgelegten finalen Ergebnisse der klinischen Phase Ib-Studie für MGN1703 gegen Darmkrebs (CRC) bieten unseres Erachtens eine nochmals verstärkte Indikation für die Wirksamkeit des Präparats. Das Erreichen des primären Endpunkts wurde bestätigt. In der Gruppe der 24 mit Mehrfachgabe behandelten Patienten wurde bei 9 (bisher: 6) Patienten nach dem ersten sechswöchigen Zyklus eine Stabilisierung des Tumors festgestellt. Bestätigt wurde, dass sich bei 3 der 6 Patienten, die die zweite sechswöchige Behandlung durchliefen, auch danach ein stabiles Krankheitsbild zeigte. Überraschend positiv fielen die Ergebnisse bei den 4 Patienten aus, die sich außerhalb der offiziellen Studie für eine weitere sechswöchige Therapie mit Mehrfachgabe entschieden. Bei 3 der 4 Patienten konnte die Krankheit für sehr lange Zeit stabilisiert werden: MOLOGEN platzierte am 11.06.10 eine Kapitalerhöhung über 0,500 Mio. Aktien zum Ausgabepreis von 8,50 Euro je Aktie. Unseres Erachtens ist damit die Finanzierung bis mindestens Juni 2011 sichergestellt. MOLOGEN hat zudem nun die finanzielle Basis, um die Phase II-Studie für die zweite dSLIM-Indikation vorzubereiten und 2011 zu beginnen. Wir sehen uns in unserer Einschätzung bestätigt, dass die Wirksamkeitsindikationen bei MGN1703 die Wahrscheinlichkeit erhöhen, in der Phase II-Studie den primären Endpunkt zu erreichen. Wir sehen für die Aktie wegen des erwartet positiven Newsflows weiteres Aufwärtspotenzial. Wegen des Verwässerungseffekts passen wir unser Kursziel auf Basis von nun 11,155 (alt: 10,655) Mio. Aktien auf 14,80 (alt: 15,00) Euro an. An unseren Kaufen-Votum halten wir fest. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11050.pdf Kontakt für Rückfragen Independent Research Senckenberganlage 10-12 60325 Frankfurt am Main -------------------übermittelt durch die EquityStory AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |