Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Original-Research: Ludwig Beck AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 29.03.2017
Kursziel: EUR 34,40 (bislang 38,30)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 03.02.2017 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Luft nach oben
 
Die wesentlichen Eckdaten des Jahresabschlusses 2016 wurden bereits in Vorabmeldungen bekannt gegeben. Auf der gestrigen Bilanzpressenkonferenz lag der Schwerpunkt daher auf der Detailanalyse des Geschäftsberichts sowie dem erstmals veröffentlichten Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr. Nachdem im Vorjahr die Guidance aufgrund von 'antizyklischen' Witterungsverhältnissen nach unten angepasst werden musste, wurde für 2017e eine Ertragsprognose ausgesprochen, die u. E. Spielraum für eine Anhebung lässt. Ungeachtet dessen haben wir unsere Ertragsprognosen der Guidance angepasst, wodurch sich unser DCF-Entity-Modell basiertes Zwölf-Monats- Kursziel auf EUR 34,40 von bislang EUR 38,30 je Aktie reduziert. Angesichts eines Kurspotenzials von 18,0% bekräftigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Ludwig Beck AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/14925.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.