Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Original-Research: Ludwig Beck AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 21.10.2015
Kursziel: EUR 4,60
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 22.07.2015 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Wormland-Integration macht Fortschritte
 
Mit einem LFL-Wachstum von 1,9% lagen die gestern veröffentlichten Neunmonatszahlen am oberen Ende der Erwartungen; schließlich musste nach den Vorgaben des deutschen Textileinzelhandels, der im August von einem temperaturbedingten Einbruch der Absatzzahlen berichtet hatte, auch bei Ludwig Beck mit schwächeren, u. U. sogar rückläufigen Zahlen gerechnet werden. Auch die Konsolidierung der Wormland-Gruppe macht Angaben gemäß gute Fortschritte. Darüber hinaus wurde die Guidance bekräftigt, die für das Gesamtjahr einen Anstieg der Umsätze auf EUR 158 bis 163 Mio. und des operativen Ergebnisses auf EUR 17 bis 19 Mio. vorsieht. Wir bestätigen angesichts dieser operativen Stärke das Buy-Rating für die Aktien der Ludwig Beck AG und unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes 12-Monats-Kursziel von EUR 40,60.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/13335.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.