Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Original-Research: Ludwig Beck AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 18.05.2015
Kursziel: EUR 40,40 (bisher EUR 34,90)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 24.04.2015 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler

Übernahme von Wormland
 
Die Übernahme des deutschen Herrenmodefilialisten Wormland durch Ludwig Beck ist u. E. deutlich wertsteigernd und hat eine Neubewertung der Ludwig Beck-Aktie zur Folge. Unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes 12-Monats-Kursziel erhöht sich auf EUR 40,40 von EUR 34,90 je Aktie. Nach der guten Kursentwicklung (+19,5% YTD vs. DAX +14,7%) bestätigen wir unser Buy-Rating, rechnen aber zukünftig mit einer größeren Volatilität der Ergebnisentwicklung.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12907.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.