Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Original-Research: Ludwig Beck AG - von GSC Research GmbH
Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu Ludwig Beck AG
Unternehmen: Ludwig Beck AG
ISIN: DE0005199905

Anlass der Studie: Bekanntgabe des Umsatzes für 2010 Empfehlung: Halten
seit: 11.01.2011
Kursziel: 20,00
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: Kaufen auf Halten am 11.01.2011 Analyst: Matthias Schrade (CEFA)

Ergebnisprognose 2010 bestätigt
 
Die Ludwig Beck AG hat gestern vorläufige Umsatzzahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2010 publiziert und gleichzeitig den im Dezember angehobenen Ergebnisausblick bekräftigt. Angabegemäß stieg der filialbereinigte Bruttoumsatz um 5,3 Prozent auf 107,2 Mio. Euro. Der daraus resultierende Nettoumsatz sollte nach unserer Berechnung demnach bei 90,1 Mio. Euro gelegen haben.
 
Dies lag zwar unter unserer letzten Umsatzprognose von 91,5 Mio. Euro. Wir gehen aber davon aus, dass die extreme Wetterlage im Dezember ein noch besseres Weihnachtsgeschäft mit einem bereinigten Umsatzplus von 2,5 Prozent verhindert hat und dies für die Abweichung des Gesamtjahresumsatzes zu unserer Prognose verantwortlich ist.
 
Unser Kursziel für die Ludwig Beck-Aktie behalten wir mit 20 Euro bei. Jedoch stufen wir den Wert nach den sehr erfreulichen Kurssteigerungen der vergangenen Wochen von Kaufen auf Halten herab, da wir jetzt nur noch begrenztes Kurspotenzial für die Aktie sehen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11204.pdf

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