EQS Group AG

Original-Research: EQS Group AG - von getinsight Research GmbH
Aktieneinstufung von getinsight Research GmbH zu EQS Group AG
Unternehmen: EQS Group AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 06.12.2013
Kursziel: 34,90 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 
Analyst: Benjamin Ludacka und Daniel Großjohann

Die weiterhin hohe Wachstumsdynamik im Segment Products & Services (P&S; 9M/13: Umsatz +25%) veranlasse die Analysten von getinsight Research zur Anhebung ihrer Wachstumsannahmen. Sie schätzen das Umsatzwachstum für die Gruppe auf 9,3% (CAGR 2013e-2015e; vorher 7,8%). Das Wachstum könne jedoch stärker ausfallen, sollte EQS das Cross-Selling-Potenzial des erworbenen Kundenstamms der euro adhoc voll ausschöpfen und/oder Preiserhöhungen im Bereich der Pflichtmitteilungen vornehmen („Quasi-Monopol“). Auch die mittelfristige EBIT-Marge der Gruppe werde vorerst unter 23% gesehen auf Grund der Verschiebung im Produktmix hin zu P&S sowie der stetigen Wachstumsinvestitionen. Bei einem 2014er KGV für die Aktie von 12,9 seien die Wachstumsaussichten aus Sicht von getinsight Research nur unzureichend eingepreist, daher stufen die Analysten die Aktie von Halten auf Kaufen hoch.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/12156.pdf

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