EQS Group AG

Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG
Unternehmen: EquityStory AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 25,20
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 31.08.2009, vormals Halten Analyst: Dragan Lukjanovic

EquityStory erhöht durch die Akquisition die Chancen, das Wachstum des wachstumsstärksten Geschäftsbereichs Online Corporate Communications (OCC) zu beschleunigen. Gleichzeitig sind die Risiken begrenzt, da der Kaufpreis durch einen mit EADS bestehenden Vertrag zum Großteil gedeckt ist. triplex operierte nahe dem Break-even-Punkt, hat jedoch 2010 einen Verlust verzeichnet. Die triplex EBIT-Marge dürfte sich durch die Integration und das Ausscheiden eines der Geschäftsführer schnell auf das Margenniveau von EquityStory erhöhen. Nach unserem Update vom Ende November hat die Aktie der EquityStory AG innerhalb eines Monats um gut 15% zugelegt. Durch die leichte Anhebung der Umsatz- und Ergebnis¬schätzungen sehen wir weiteres Kurspotenzial und haben einen neuen fairen Wert von € 25,20 ermittelt.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11208.pdf

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Vara Research GmbH
Dragan Lukjanovic
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-61993330
www.vararesearch.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.