Baader Bank AG

Corporate News:

Ertrags- und Ergebnisstärke der Baader Bank setzt sich auch im zweiten Quartal 2020 fort - Zum Halbjahr 2020 Vorsteuerergebnis auf € Mio. 24,0 und operatives Ergebnis auf € Mio. 51,9 gesteigert

Alle Zahlen vorläufig und ungeprüft

Unterschleißheim, 30. Juli 2020: Die Baader Bank knüpft im zweiten Quartal des Jahres an die Entwicklung des ersten Quartals 2020 an. Lag das Konzernergebnis vor Steuern im Startquartal bereits bei € Mio. 10,7, konnte dies im zweiten Quartal nochmals übertroffen werden und weist einen Wert von € Mio. 13,3 auf. Für das erste Halbjahr 2020 ergibt sich somit ein kumuliertes Konzernergebnis vor Steuern in Höhe von € Mio. 24,0 (1. Halbjahr 2019: T€ - 31). Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken* wurden dabei bereits € Mio. 15,0 zugeführt (1. Halbjahr 2019: € 0,00). Das Ergebnis je Aktie beträgt € 0,39 (1. Halbjahr 2019: € - 0,01). Das operative Ergebnis konnte auf € Mio. 51,9 gesteigert werden (1. Halbjahr 2019: € Mio. - 1,8).

Wesentliche Treiber sind die Marktentwicklungen im Wertpapierhandel, bei denen sich die hohen Volatilitäten und Umsatzvolumina auch im zweiten Quartal 2020 fortgesetzt haben, sowie die Ertrags- und Kosteneffekte aus der Strategieadjustierung der Baader Bank. Beide Treiber führen zu Gesamtkonzernerträgen von € Mio. 112,0 im ersten Halbjahr 2020. Ein Zuwachs von 130,0 % im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 (€ Mio. 48,7).

Alle drei Tochtergesellschaften der Baader Bank Gruppe, die schweizerische Baader Helvea Gruppe, die Baader & Heins Capital Management AG sowie die Selan Gruppe, trugen mit positiven, teilweise überplanmäßigen Abschlüssen zum Konzernhalbjahresergebnis bei.

Signifikanter Anstieg des Ergebnisbeitrages aus dem Market Making wird durch Markterfolge im Kunden- und Bestandsgeschäft begleitet

Mit € Mio. 84,7 hat sich das Handelsergebnis der Baader Bank im ersten Halbjahr 2020 zum Vergleichszeitraum nahezu vervierfacht (1. Halbjahr 2019: € Mio. 23,2). Die überproportionale Zunahme begründet sich in den teilweise historisch hohen Umsatzvolumina sowie in den bereits jetzt wirkenden strategischen Maßnahmen, die zu einer langfristigen strukturellen Weiterentwicklung des Handelssetups und der Handelsqualität im Market Making führen.

Das Provisionsergebnis stieg im Halbjahresvergleich um 25,1% bzw. € Mio. 4,5 auf € Mio. 22,2 (1. Halbjahr 2019: € Mio. 17,7). Im klassischen Brokerage der Baader Bank und der schweizerischen Baader Helvea konnten die Provisionsergebnisse durch einen weiteren Ausbau der internationalen Kundenbeziehungen und somit der Marktanteile erneut deutlich gesteigert werden.

Bei den Banking Services, dem Konto- und Depotgeschäft mit Vermögensverwaltern, knüpft die Baader Bank nahtlos an die Wachstumsraten der Vorjahre an. Die Depotvolumina wuchsen zum Ende des ersten Halbjahres 2020 um 41 % auf € Mrd. 5,5, die Depotanzahl um weitere 129 % auf 73.080 (jeweils im Vergleich zum 30.06.2019). Der Anstieg ist sowohl auf die Gewinnung weiterer Online- und klassischer Vermögensverwalter, als auch auf den Start von neuen, gebührenoptimierten Brokerangeboten zurückzuführen, bei denen die Baader Bank Kooperationspartner ist. Zum 30.06.2020 nutzen insgesamt 74 Vermögensverwalter die Dienstleistungen der Baader Bank in diesem Geschäftsbereich. Zum Ende des Halbjahres 2019 waren dies 64.

Im Asset Management Service stieg die Anzahl der betreuten Fondsmandate von 58 zum Jahresbeginn auf 60 zum Ende des ersten Halbjahres 2020. Die Volumina in den Fonds gingen im gleichen Zeitraum von € Mrd. 7,1 auf € Mrd. 6,7 aufgrund von Mittelabflüssen leicht zurück. Die Anzahl der Trading Desk-Mandate stieg von 53 zum 31.12.2019 auf 55 zum Ende des ersten Halbjahres 2020.

Das Equity Capital Markets-Team der Baader Bank konnte in 2020 trotz eines weiterhin verhaltenen IPO-Marktes bereits erste Transaktionen umsetzen und erfolgreich platzieren. Die zum Kapitalmarktbereich gehörende Wertpapiertechnik der Baader Bank ist nach 2019 auch in 2020 auf Rekordkurs.

Die Umsatzerlöse in Höhe von € Mio. 5,6 im ersten Halbjahr 2020 des Baader Bank Konzerns entfallen gänzlich auf die Selan Gruppe und die dort durch den Windpark generierte Einspeisevergütung für Strom. Sie liegen unter dem Vergleichswert des Vorjahres von € Mio. 6,2.

Das Zinsergebnis der Baader Bank beträgt im ersten Halbjahr 2020 € Mio. - 1,7 und liegt so unter Vorjahresniveau von € Mio. - 0,6. Die laufenden Erträge sind ebenfalls leicht zurückgegangen und betragen € Mio. 0,2 Mio. (1. Halbjahr 2019: € Mio. 0,4).

Variable Personalkosten steigen mit der Ergebniszunahme, Effizienz bei laufenden Kostenpositionen bestätigt

Die gesamten Verwaltungsaufwendungen des Konzerns von € Mio. 54,3 sind um 22,4 % bzw. € Mio. 9,9 im Vergleich zum Vorjahr (1. Halbjahr 2019: € Mio. 44,4) angestiegen. Die Erhöhung resultiert hauptsächlich aus der Zunahme der variablen Personalaufwendungen, die Spiegel des sehr guten Ergebnisses sind. Die laufenden Personalkosten sind sogar leicht rückläufig. Die anderen Verwaltungsaufwendungen des ersten Halbjahres 2020 in Höhe von € Mio. 21,0 sind auf Vorjahresniveau (1. Halbjahr 2019: € Mio. 20,9), was die operative Effizienz und Kostendisziplin der Baader Bank bestätigt.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen resultieren in voller Höhe (€ Mio. 4,0) aus planmäßigen Abschreibungen. Sie sind im Wesentlichen durch die in 2019 vollständig ausgelaufenen Abschreibungen auf einzelne Orderbücher und Firmenwerte um 10 % bzw. um € Mio. 0,4 zurückgegangen (1. Halbjahr 2019: € Mio. 4,4).

Die Bilanzsumme zum 30.06.2020 verzeichnet im Vergleich zum Bilanzstichtag 31.12.2019 einen Anstieg um 8,4 % und beträgt € Mio. 669,1. Die Baader Bank verfügt zum 30.06.2020 über ein bilanzielles Eigenkapital in Höhe von € Mio. 92,6 (31.12.2019: € Mio. 74,8). Die bilanzielle Eigenkapitalquote beträgt 13,8 % (31.12.2019: 12,1 %), die modifizierte Eigenkapitalquote 17,8 % (Vorjahr: 14,0 %).

Per 30.06.2020 waren im Konzern 395 Mitarbeiter (30.06.2019: 409) beschäftigt.

Ausblick

Neben der weiteren Optimierung und Stärkung des Handelsgeschäfts, das sein enormes Ertragspotenzial bei den Umsatzsteigerungen an den Märkten im ersten Halbjahr 2020 unter Beweis stellen konnte, ist der weitere erfolgreiche Ausbau des Kundengeschäfts für die Baader Bank von zentraler strategischer Bedeutung. Die im ersten Halbjahr des laufenden Jahres errungenen Erfolge zeigen, dass die Baader Bank sich hier auf einem sehr guten Weg befindet.

Mit Blick auf das Gesamtergebnis 2020 ist festzuhalten, dass die Auswirkungen der weiterhin bestehenden COVID-19-Pandemie auf die globalen Volkswirtschaften und die internationalen Finanzmärkte nicht absehbar sind. Die Markt-, Umsatz- und Ergebnisentwicklungen des ersten Halbjahres 2020 können deshalb nicht auf das Gesamtgeschäftsjahr der Baader Bank übertragen werden. Mit Blick auf das zweite Halbjahr 2020 kann nach Meinung des Vorstandes der Baader Bank nach wie vor auch wieder eine Normalisierung der Handelsaktivitäten der Investoren und der Volatilitätsniveaus in den Finanzmärkten eintreten. Für das Gesamtgeschäftsjahr 2020 geht der Vorstand auf Grund des ersten Halbjahres 2020 von einem deutlich positiven operativen Ergebnis aus. Zudem plant der Vorstand, den Aktionären der Baader Bank für das laufende Geschäftsjahr eine Dividende ausschütten zu können**.

*Die Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken berücksichtigt auch die gesetzlich vorgeschriebene Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken gem. § 340 e) HGB zum Jahresende

**vorbehaltlich entsprechender Gremien- und Organzustimmungen und aufsichtsrechtlicher bzw. sonstiger rechtlicher Bestimmungen

Kennzahlenübersicht

Bilanziert nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB).

Für weitere Informationen:

Baader Bank AG
Weihenstephaner Straße 4
85716 Unterschleißheim, Deutschland

Florian E. Schopf
Unternehmenssprecher
Managing Director
Head of Group Strategy & Communication
T +49 89 5150 1013
M +49 160 7188826

florian.schopf@baaderbank.de
http://www.baaderbank.de

Über die Baader Bank AG:

Die Baader Bank ist die Bank zum Kapitalmarkt. Sie ermöglicht ihren Kunden den Zugang zu den internationalen Kapitalmärkten und das Investieren in Finanzprodukte auf effektive, effiziente und sichere Weise. Durch das Nutzen neuester Entwicklungen der Bankenbranche generiert sie für ihre Kunden einen Mehrwert - bei Produkten, in den Prozessen, in der Technik. Als familiengeführte Vollbank mit Sitz in Unterschleißheim bei München und rund 400 Mitarbeitern ist sie in den Geschäftsfeldern Market Making, Capital Markets, Multi Asset Brokerage, Asset Management Services, Banking Services und Research aktiv.

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