Baader Bank AG

Presseinformation:
Baader Bank auf Wachstumskurs: positives Halbjahresergebnis

- Operatives Ergebnis gedreht und positive Veränderung um EUR 8,6 Mio. auf EUR 5,8 Mio.

- Ergebnis vor Steuern deutlich verbessert: Veränderung um EUR 5,1 Mio. auf EUR 3,0 Mio.

- Selan Gruppe rückwirkend konsolidiert/ Restrukturierungsaufwendungen können Gesamtjahresergebnis belasten

- Ergebniswachstum in allen Geschäftsfeldern

- Auszeichnungen unterstreichen Qualität des Brokerage und Research

Unterschleißheim, 26. Juli 2017: Eine positive Grundstimmung an den Kapitalmärkten sowie die Konsolidierung der Selan Gruppe beeinflussen das Halbjahresergebnis der Baader Bank sichtbar.

In Folge dieses Marktumfeldes weisen das Handels- und Provisionsergebnis deshalb, anders als in der Vorjahresperiode, eine stärkere Dynamik auf. Die Provisionseinnahmen verbesserten sich um 17% von EUR 22,1 Mio. auf EUR 25,8 Mio. Die positive Entwicklung ist hauptsächlich auf die im Vergleich zum Vorjahr höheren Kundenkommissionserträge sowie auf die deutlich stärker ausfallenden Erträge aus Capital Markets zurückzuführen. Das Handelsergebnis, das hauptsächlich aus dem Market Making entsteht, verzeichnete ebenfalls einen Zuwachs, in Höhe von 18,1% auf EUR 28,9 Mio.

In 2015 übernahm die Baader Bank alle Anteile an der kroatischen Windparkbetreiberin Selan. Aus diesem Grund wurde die deutsche Beteiligungsgesellschaft Selan Holding GmbH gegründet, mit dem Ziel der gewinnbringenden Weiterveräußerung des Windparks zu einem späteren Zeitpunkt. Eine aktuelle Markterhebung führte zu dem Entschluss, von der ursprünglichen Verkaufsabsicht bis auf weiteres abzusehen. Dadurch wird die Selan Gruppe rückwirkend zum 01. Januar 2017 konsolidiert, was wesentliche Auswirkungen auf Ertrags-, Aufwands- und Vermögenspositionen des Baader Bank Konzerns hat und zu einer deutlichen Ausweitung der Konzernbilanz (siehe Kennzahlenübersicht) führt.

Die durch den Einbezug der Selan Gruppe neu auszuweisende Position Umsatzerlöse entfällt in voller Höhe auf die durch den Windpark generierte Einspeisevergütung für Strom. Die deutlich niedrigeren Zinsaufwendungen durch die Fälligkeit höher verzinslicher eigener Schuldscheindarlehen konnten die Zinsaufwendungen aus der Fremdfinanzierung des Windparks bei der Selan in Höhe von EUR 0,9 Mio. nicht kompensieren, sodass das Zinsergebnis zum Stichtag mit EUR -0,3 Mio. zu Buche schlägt.

Die Verwaltungsaufwendungen stiegen leicht von EUR 46,3 Mio. auf EUR 48,3 Mio., hauptsächlich durch gestiegene Restrukturierungskosten im Geschäftsfeld Market Making und Betriebskosten für den Windpark der Selan. Abschreibungen auf den Windpark von EUR 2,1 Mio. erhöhten die Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen auf EUR 6,9 Mio. Auf Forderungen und Wertpapiere mussten im Berichtszeitraum Abschreibungen und Wertberichtigungen in Höhe von EUR 3,2 Mio. vorgenommen werden.

Zum Konzernergebnis trugen insbesondere die Tochtergesellschaften Selan Holding, Baader Helvea und Baader & Heins mit positiven Ergebnissen bei.

Das operative Ergebnis stieg insgesamt um EUR 8,6 Mio. auf EUR 5,8 Mio. Auch ohne die Konsolidierung der Selan Gruppe liegt ein Ergebniszuwachs, in Höhe von EUR 2,6 Mio. vor. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) der Baader Bank im ersten Halbjahr 2017 liegt bei EUR 3,0 Mio. und stieg damit um EUR 5,1 Mio. Das Ergebnis nach Steuern beträgt EUR 2,1 Mio.

Unter Berücksichtigung des Fonds für allgemeine Bankrisiken verfügte die Baader Bank Gruppe zum 30. Juni 2017 über Eigenmittel in Höhe von EUR 119,9 Mio. Die Eigenkapitalquote beträgt 13,7%.

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2017

Ausschöpfen neuer Marktpotenziale im Market Making
Im Geschäftsfeld Market Making wurde die elektronische Handelsplattform Xetra der Deutschen Börse Gruppe von der neuen Handelsplattform T7 abgelöst. Weiterhin übernahm die Baader Bank den Handel in deutschen sowie US-Aktien im neuen Marktsegment "global market" der Wiener Börse.

Die geringe Anzahl an Börsengängen in Deutschland setzte sich im ersten Halbjahr 2017 fort. Die IPOs von Vapiano und Delivery Hero Ende Juni lassen auf eine Trendwende hoffen. Beide Unternehmen mandatierten die Baader Bank als Spezialist ihrer Börsengänge im Prime Standard der Frankfurter Börse, womit die Baader Bank den wesentlichen Teil der in Deutschland vergebenen Spezialistenmandate übernehmen und ihre starke Stellung behaupten konnte.

Auftragsbelebung im Geschäftsfeld Capital Markets
Im Bereich Equity Capital Markets begleitete die Baader Bank im ersten Halbjahr 2017 insgesamt zehn Transaktionen mit einem Volumen von ca. EUR 2 Mrd. und ist damit eines der aktivsten Häuser in diesem Markt.

Kundenzustrom bei Banking- und Asset Management Services führte zu deutlichem Anstieg des Depotvolumens
Im institutionellen Kundengeschäft konnte die Baader Bank im ersten Halbjahr 2017 einen deutlichen Zuwachs an Kooperationen mit klassischen- sowie Online-Vermögensverwaltern und Family Offices verzeichnen. Die Anzahl der Kundendepots erhöhte sich im Vergleich zum Ende des ersten Halbjahres 2016 von rund 4.200 auf 10.500, das Depotvolumen stieg im selben Zeitraum um rund 150% auf EUR 2,2 Mrd. Nicht zuletzt trägt die bereits zweite erfolgreich durchgeführte Veranstaltung "Tag der offenen Tür für Vermögenverwalter" dazu bei, sich am Markt zu etablieren.

Nach der Angebotserweiterung um Buy Side Trading Desk-Services in 2016 konnte die Baader Bank zum 30.06.2017 hier bereits 149 Mandatierungen verzeichnen (30.06.2016: 0 Buy Side Trading Desk-Mandate).

Die im Geschäftsfeld Asset Management Services betreuten Vermögen konnten innerhalb von zwölf Monaten mehr als verdoppelt werden. Zum Ende des ersten Halbjahres 2017 lagen sie, mit weiterhin steigender Tendenz, bei EUR 5,55 Mrd. (+ 109% im Vorjahresvergleich).

Auszeichnungen kennzeichnen die marktdominierende Stellung der Baader Bank als regionaler Broker mit erstklassigen Research-Kompetenzen
Beim diesjährigen Extel Survey 2017, Europas bedeutendstem externen Ranking institutioneller Aktienbroker, konnte Baader Helvea erneut Spitzenplatzierungen in den Kernregionen Deutschland, Österreich und der Schweiz für Research-, Sales- und Trading/Execution-Leistungen erzielen. Ebenso erfreulich fielen die Ergebnisse des Thomson Reuters Awards 2017 für das Baader Helvea Equity Research-Team aus, das besonders im Hinblick auf die Anfang 2018 bevorstehende Einführung von MiFID II und der damit einhergehende Bepreisung von Analyseleistungen neue Marktpotenziale eröffnet.


Ausblick 2. Halbjahr 2017

Im Geschäftsfeld Market Making wird von einer Stabilisierung der Handelsvolumina auf dem aktuellen Niveau ausgegangen. Im 2. Halbjahr 2017 sollte die reibungslose Umstellung auf T7 abgeschlossen werden und neue Marktpotentiale bieten. Im Geschäftsfeld Capital Markets sind eine Vielzahl von Transaktionen vorbereitet und sollten nach der Sommerpause bei einem aufnahmefähigen Marktumfeld entsprechende Ergebnisbeiträge liefern können. Der intensive Kontakt zu institutionellen Kunden, der auch durch die exzellenten Ergebnisse des Extel Rankings wie auch der Thomson Reuters Umfrage 2017 bestätigt wurde, sollte dazu führen, dass die positive Ausgangslage im Hinblick auf MiFID II gestärkt werden kann. Die Baader Investment Konferenz, die in der zweiten Jahreshälfte stattfindet, wird größer als je zuvor. Der Ausbau des Geschäfts mit Vermögensverwaltern und Fintech-Unternehmen soll im zweiten Halbjahr weiter wachsen und sich positiv auf die Provisionserträge auswirken. Ergebnisbelastungen können weitere Restrukturierungskosten sein (siehe auch Halbjahresbericht).

Kennzahlenübersicht

Baader Bank Konzern	HJ 2017	HJ 2016
	TEUR	TEUR	%
Erträge	62.578	50.099	24,9
davon Zinsergebnis und laufende Erträge	428	1.869	-77,1
davon Provisionsergebnis	25.791	22.053	17,0
davon Handelsergebnis	28.894	24.457	18,1
davon Umsatzerlöse	6.022	0	100,0
davon Sonstige Erträge	1.443	1.720	-16,1
Aufwendungen	-59.619	-52.240	14,1
davon Personalaufwand	-27.392	-26.554	3,2
davon Verwaltungsaufwand und sonstige betriebliche Aufwendungen	-21.841	-20.599	6,0
davon Abschreibungen	-10.129	-4.886	>100,0
davon Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen	-257	-201	27,9
Ergebnis vor Steuern (EBT)	2.959	-2.141	-
Operatives Ergebnis*	5.848	-2.760	-
Bilanzsumme	715.714	644.636	11,0

Bilanziert nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB).

*Rohertrag abzgl. Personal- und anderer Verwaltungsaufwand sowie Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
(Rohertrag = Zinsergebnis und laufende Erträge, Provisions- und Handelsergebnis, Umsatzerlöse)


Für weitere Informationen und Medienanfragen:
Baader Bank AG
Weihenstephaner Straße 4
85716 Unterschleißheim, Deutschland

Katharina Ariane Beyersdorfer
Senior Manager Group Management & Communication

T +49 89 5150 1016
F +49 89 5150 291016
M +49 172 6659 389
Katharina.Beyersdorfer@baaderbank.de
http://www.baaderbank.de

Über die Baader Bank AG:
Die Baader Bank AG ist eine der führenden Investmentbanken im deutschsprachigen Raum. Als familiengeführte Vollbank mit Sitz in Unterschleißheim bei München und 450 Mitarbeitern ist sie in den Geschäftsfeldern Market Making, Capital Markets, Institutional Brokerage, Asset Management Services, Banking Services und Research aktiv.

Disclaimer:
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen spiegeln die gegenwärtigen Auffassungen, Erwartungen und Annahmen des Managements der Baader Bank Aktiengesellschaft wider und basieren auf Informationen, die dem Management zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehen. Der Eintritt zukünftiger Ereignisse und Entwicklungen ist mit bekannten und unbekannten Risiken und Unsicherheiten verbunden. Es besteht daher keine Gewähr für den Eintritt dieser zukünftigen Ergebnisse und Entwicklungen. Die tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse und Entwicklungen betreffend die Baader Bank Aktiengesellschaft und der Baader Bank Gruppe können daher aufgrund verschiedener Faktoren wesentlich von den hier geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Zu diesen Faktoren gehören insbesondere Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation. Darüber hinaus können die Entwicklungen auf den Finanzmärkten und Wechselkursschwankungen sowie nationale und internationale Gesetzesänderungen sowie andere Faktoren einen Einfluss auf die zukünftigen Ergebnisse und Entwicklungen der Baader Bank Aktiengesellschaft und der Baader Bank Gruppe haben. Die Baader Bank Aktiengesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.