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EM.Sport Media AG / Strategische Unternehmensentscheidung
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Unterföhring, 26. September 2007 – Die EM.Sport Media AG hat den Erwerb einer strategischen Beteiligung von bis zu 36,4 Prozent an der Highlight Communications AG, Pratteln/Schweiz, vereinbart. Die Transaktion ist in zwei Schritten geplant und wird durch Barmittel, Aktien der EM.Sport Media AG und gegebenenfalls Fremdkapital finanziert.

Im ersten Schritt übernimmt EM.Sport Media von der KF 15 GmbH & Co. KG, München, 25,1 Prozent (11,86 Mio. Aktien) aller ausstehenden Highlight-Aktien gegen eine Zahlung von 66,4 Mio. Euro und die Übertragung von 9 Mio. Aktien an der EM.Sport Media AG, wovon 7 Mio. Aktien aus einer bereits von der Hauptversammlung genehmigten Kapitalerhöhung und 2 Mio. Aktien aus dem Bestand eigener Aktien stammen.

Die Zahlung in Höhe von 66,4 Mio. Euro erfolgt aus vorhandener Liquidität des EM.Sport Media-Konzerns oder – mit Blick auf mögliche weitere Akquisitionen – durch die Beimischung von Fremdmitteln. Die KF 15 GmbH Co. KG wird nach Abschluss der Transaktion einen Kapitalanteil von ca. 11,5 Prozent an der EM.Sport Media AG halten.

Zugleich erhält die EM.Sport Media AG von der KF 15 GmbH & Co. KG eine Kaufoption auf weitere 11,3 Prozent der Highlight-Aktien (5,33 Mio. Aktien) zum Preis von 2,7 Mio. Euro. In einem zweiten Schritt kann diese Kaufoption vom 1. Januar 2008 bis 30. Juni 2008 ausgeübt werden. Dafür wurde ein Ausübungspreis von 10,00 Euro je Highlight-Aktie vereinbart. Dies entspricht einem Volumen von 53,3 Mio. Euro. Damit würde EM.Sport Media AG einen Stimmrechtsanteil von insgesamt 36,4 Prozent erreichen. Der Kaufpreis wird aus vorhandenen Barmitteln beglichen oder fremdfinanziert.
Bei den Vertragsverhandlungen wurde für die Highlight-Aktie ein Wert von 10,00 Euro und für die EM.Sport Media-Aktie ein Wert von 5,50 Euro zugrunde gelegt. Auf Basis eines EM.Sport Media-Kurses von aktuell ca. 4,50 Euro pro Aktie ergibt sich für die gesamte Transaktion ein Kaufpreis von 9,48 Euro je Highlight Aktie bzw. ein Transaktionsvolumen von rund 163 Mio. Euro.
Die geplante Zusammenarbeit mit Highlight Communications und deren Einheiten ist ein entscheidender Schritt für EM.Sport Media, um künftig die komplette Wertschöpfungskette im Sportmedienbereich abzudecken. Das Leistungsspektrum reicht dabei vom Rechtehandel über die Produktion von Sportinhalten bis hin zu deren Vermarktung über sämtliche mediale Plattformen. Neben der Tochtergesellschaft T.E.A.M. sind für das Unternehmen auch die Aktivitäten der Constantin Film AG von Bedeutung (Highlight-Anteil: rund 95 Prozent). Constantin Film ist mit einer renommierten Marke gemessen am Umsatz mit großem Abstand Marktführer der deutschen Filmproduzenten und hat derzeit eine Marktkapitalisierung von über 300 Mio. Euro. Zudem bestehen zwischen dem
Constantin-Tochterunternehmen *cent und der PLAZAMEDIA erhebliche Potenziale für eine enge Zusammenarbeit.

Die Transaktion steht noch unter Vorbehalt der Zustimmung durch die Kartellbehörden und ist bei der Bayerischen Landeszentrale für neue Medien (BLM) bzw. der Kommission zur Ermittlung der Konzentration im Medienbereich (KEK) anzuzeigen.


ISIN: DE0009147207, DE000A0GQKR4, DE000A0A7RR7
WKN: 914720, A0GQKR, A0A7RR
Notiert: Geregelter Markt (Prime Standard) in Frankfurt, Freiverkehr Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart


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EM.Sport Media AG, Beta-Straße 11, 85774 Unterföhring, Tel.: +49 (0)89 - 99 500 0, Fax: +49 (0)89 - 99 500 111


26.09.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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              Deutschland
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Internet:     www.emsportmedia.ag
ISIN: DE0009147207, DE000A0GQKR4, , DE000A0A7RR7, WKN:          914720, A0GQKR, A0A7RR
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