Baader Bank erzielt leicht negatives Ergebnis im ersten Halbjahr 2016

- Börsenumsätze sinken deutlich

- Anzahl und Volumen der Kapitalmarkttransaktionen auf historischem Tief

- Ergebnis vor Steuern leicht negativ mit EUR -2,1 Mio.

- Verwaltungsaufwendungen sinken um -10,7% auf EUR 46,3 Mio.

- Eigenkapitalquote beträgt 15%

Unterschleißheim, 27.07.2016

Die volatile Stimmung an den Finanzmärkten führte zu einer Zurückhaltung der Investoren beim Handel mit Wertpapieren und der Unternehmenskunden bei der Durchführung von Kapitalmarkttransaktionen im 1. Halbjahr 2016.

Die Provisionseinnahmen sanken um -19,1% von EUR 27,3 Mio. auf EUR 22,1 Mio. Das Handelsergebnis verzeichnete einen Rückgang von -22,9% auf EUR 24,5 Mio. Das Zinsergebnis inklusive laufender Erträge stieg erfreulicherweise um 76,8% auf EUR 1,9 Mio. Die Baader Bank weist zum Halbjahr 2016 ein operatives Ergebnis in Höhe von EUR -2,8 Mio. aus (Vorjahr EUR 3,2 Mio.).

Die Verwaltungsaufwendungen konnten um -10,7% von EUR 51,8 Mio. auf EUR 46,3 Mio. gesenkt werden, hauptsächlich durch den Rückgang der Personalkosten sowie durch das bereits in 2015 eingeleitete Kostensenkungsprogramm. Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen reduzierten sich leicht von EUR 5,1 Mio. auf EUR 4,9 Mio. Auf Forderungen und Wertpapiere mussten im Berichtszeitraum keine Abschreibungen und Wertberichtigungen vorgenommen werden.

Zum Konzernergebnis trugen die Tochtergesellschaften Baader & Heins Gruppe und die Conservative Concept Portfolio Management Gruppe mit positiven Ergebnissen bei, während die Baader Helvea Gruppe, unter anderem aufgrund der Schließung des Standortes Genf und der Sitzverlagerung nach Zürich, negativ zu Buche schlug.

Insgesamt lag das Ergebnis vor Steuern (EBT) zum Stichtag 30. Juni 2016 bei EUR -2,1 Mio. (Vorjahr EUR 3,5 Mio.).

Unter Berücksichtigung des Fonds für allgemeine Bankrisiken verfügte die Baader Bank Gruppe zum 30. Juni 2016 über Eigenmittel in Höhe von EUR 118,2 Mio. (31. Dezember 2015: EUR 121,7 Mio.). Die Eigenkapitalquote lag bei 15%.

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2016

Im Bereich Market Making konnten im außerbörslichen Handel weitere Drittbanken gewonnen werden. An der Börse GETTEX in München, an der die Baader Bank der exklusive Market Maker ist, konnten weitere Handelsteilnehmer im 1. Halbjahr 2016 angeschlossen werden. An den Börsen in Frankfurt und Stuttgart wurden neue Formen des börslichen Handels (Quote-Request-Verfahren) implementiert.

Im Bereich Investment Banking etablierte sich die Baader Bank als Dienstleister für wertpapieraffine Fintech-Unternehmen. Kooperationen mit Scalable Capital, Investify und der schweizerischen Werthstein finden großen Anklang. Ebenfalls trägt die deutlich intensivere Marktbearbeitung der Vermögensverwalter erste Früchte. Auch konnte die Zahl der internationalen institutionellen Kunden weiter gesteigert werden. Zur Betreuung dieser Kunden wurde ein neuer Standort in Boston (USA) eröffnet. Im Kapitalmarktgeschäft konnten trotz des extrem zurückhaltenden Marktumfeldes mehrere Transaktionen durchgeführt werden.

Ausblick 2. Halbjahr 2016

Im Bereich Market Making wird von einer Stabilisierung der Handelsvolumina auf dem aktuell sehr niedrigen Niveau ausgegangen. Im 2. Halbjahr 2016 sollten weitere Partner sowohl im außerbörslichen Handel als auch im börslichen Geschäft auf GETTEX angebunden werden.

Im Bereich Investment Banking ist die Transaktionspipeline gut gefüllt und sollte nach der Sommerpause bei einem aufnahmefähigen Marktumfeld entsprechende Ergebnisbeiträge liefern können. Der intensive Kontakt zu institutionellen Kunden, der auch durch die exzellenten Ergebnisse der EXTEL-Umfrage 2016 bestätigt wurde, sowie der Ausbau des Geschäfts mit Vermögensverwaltern und Fintech-Unternehmen sollten sich positiv auf die Provisionserträge auswirken.

Kennzahlenübersicht

*Rohertrag abzgl. Personal- und anderer Verwaltungsaufwand sowie Abschreibungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
(Rohertrag = Zinsergebnis und laufende Erträge, Provisions- und Handelsergebnis)