Wiesbaden, den 28. Oktober 2004 - Mit einem Volumen von 1,2 Mrd. € hat die Aareal Bank eine weitere synthetische Verbriefungstransaktion von internationalen gewerblichen Immobilienkrediten erfolgreich abgeschlossen. Die Transaktion wurde vom Kapitalmarkt positiv aufgenommen und von den Investoren nahezu vierfach überzeichnet.

Das sowohl regional als auch nach Branchen breit diversifizierte Portfolio besteht aus 50 Krediten, die durch 285 Gewerbeimmobilien in zwölf Ländern besichert sind. Schwerpunkte der Länderallokation liegen auf Schweden, USA, Italien und Frankreich. Erstmals konnten im Rahmen der Global Commercial-Plattform auch Darlehen verbrieft werden, die durch erstklassige Immobilien in Polen besichert sind. Das Portfolio setzt sich u. a. aus Finanzierungen von Büroimmobilien, Shoppingcentern, Logistikobjekten, großvolumigen Wohnimmobilien und Hotels zusammen.

Die Aareal Bank, die ihre Kompetenz bei Strukturierungen von Verbriefungen in den vergangenen Jahren stetig ausgebaut hat, ist alleiniger Arranger dieser Transaktion. Federführend bei der Vermarktung und Platzierung am Kapitalmarkt (alleiniger Lead Manager) ist die aus der Fusion von Crédit Agricole und Crédit Lyonnais hervorgegangene Investmentbank CALYON. Die Transaktion wurde von den Rating-Agenturen Moody's und Standard & Poor's bewertet.

Global Commercial Three ist die achte Verbriefungstransaktion der Aareal Bank. Damit hat sie bisher Immobilienfinanzierungen im Volumen von rund 11 Mrd. € verbrieft. Dr. Ralph Hill, Vorstandsmitglied der Aareal Bank: 'Wir haben damit die dritte Transaktion auf der Basis unserer Plattform Global Commercial zur Verbriefung gewerblicher Kredite erfolgreich abgeschlossen. Die Transaktion spiegelt unser breit diversifiziertes strategiekonformes Neugeschäft wider. Wir betreiben mit Verbriefungen und Syndizierungen aktives Portfoliomanagement, um unsere Ertragsquellen, unser Eigenkapital sowie unsere Länder- und Branchenkreditrisiken optimal zu allokieren.'

Bereits in den beiden Vorjahren hatte die Aareal Bank unter den Namen Global Commercial One und Two gewerbliche Verbriefungstransaktionen mit vergleichbarer Struktur bei internationalen Investoren platziert. Global Commercial Two mit einem Volumen von 1,7 Mrd. € war im Vorjahr die bis dahin größte Verbriefungstransaktion im europäischen CMBS-Markt.