• Kapitalerhöhung zur Stärkung der Eigenkapitalbasis von 10 Prozent
  beschlossen
• Neuzusagevolumen um 23 Prozent auf 5 Mrd. EUR in den ersten neun Monaten
  gesteigert
• Konzernergebnis nach Steuern und Anteilen Dritter von -84 Mio. EUR

Die Aareal Bank Gruppe wird nach Abschluss der von ihr angekündigten Prüfung
ihres Kreditbuchs eine Risikovorsorge in Höhe von 249 Mio. EUR
(inklusive der bis zum 30.9.2005 veranschlagten 90 Mio. EUR) ausweisen. Der
Konzernüberschuss nach Steuern und Anteilen Dritter wird mit -84 Mio. EUR
erwartet. Aufgrund ihrer Reserven kann die Bank die zusätzliche Risikovorsorge
aus eigener Kraft finanzieren.

Planmäßig werden die Ausschüttungen auf alle ausstehenden Genussscheine und
auf die Anleihen der 'Aareal Bank Capital Funding LLC' sowie der 'Capital
Funding GmbH' für das Geschäftsjahr 2005 erfolgen.

Vorstand und Aufsichtsrat der Aareal Bank haben heute beschlossen, eine
Kapitalerhöhung im Rahmen des genehmigten Kapitals von 10 Prozent unter
Ausschluss des Bezugsrechts durchzuführen. Mit der Stärkung der
Eigenkapitalbasis soll das künftige Wachstum der Aareal Bank forciert werden.
Die Gesellschafter der Aareal Holding Verwaltungsgesellschaft mbH unterstützen
unverändert das Geschäftsmodell der Aareal Bank und haben sich unter dem
üblichen Gremienvorbehalt bereit erklärt, die gesamte Kapitalerhöhung zu
zeichnen.

Im Bereich der Beteiligungen ergeben sich Anpassungen im Zuge der
angekündigten Neuausrichtung der Aareal Bank Gruppe. So wird mit dem
vollständigen Verkauf der Aareal Hypotheken Vermittlungs GmbH an die
PlanetHome AG, eine Tochter der HVB Group, der Beteiligungsbesitz des Aareal
Bank Konzerns weiter auf seine Kernkompetenzen angepasst. Die Aareal
Hypotheken Vermittlungs GmbH ist ein innovativer Outsourcing-Dienstleister für
den Vertrieb von privaten Immobilendarlehen.

Die vorläufige Ergebnisrechnung der ersten neun Monate sieht unter Einschluss
der Ergebnisse zur Überprüfung unseres Kreditportfolios wie folgt aus:

Der Zinsüberschuss wird sich auf 307 Mio. EUR belaufen, die
Kreditrisikovorsorge beträgt 249 Mio. EUR und das Sonstige betriebliche
Ergebnis wird unter Berücksichtigung von -50 Mio. EUR Neubewertung des
Immobilienbeteiligungsbesitzes mit -28 Mio. EUR ausgewiesen. Damit ergibt sich
wie oben bereits genannt ein Konzernüberschuss nach Steuern und Anteilen
Dritter von -84 Mio. EUR.

Ein abschließendes Ergebnis wird wie vorgesehen am 11. November 2005
veröffentlicht.

Aareal Bank AG
Paulinenstr.15
65189 Wiesbaden
Deutschland