Pressemitteilung vom 14.09.2011
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Original-Research: Viscom AG (von Vara Research GmbH) Original-Research: Viscom AG - von Vara Research GmbH Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu Viscom AG Unternehmen: Viscom AG ISIN: DE0007846867 Anlass der Studie: Company Update Empfehlung: Kaufen seit: 14.09.2011 Kursziel: 9,5 Letzte Ratingänderung: Analyst: Thomas Schießle Seit Jahresbeginn entwickelte sich die Aktie in etwa wie die Referenz-Indizes (Dax, TecDax); in jüngster Zeit sogar besser. Mit einem zweistelligen Gewinnwachstum 2011 und 2012, sowie einem 2011er EV/Umsatz von knapp 1,1 sehen die Analysten der Vara Research GmbH - ohne Sonderimpulse - die Aktie beim gegenwärtigen Stand unterbewertet und raten daher zum Kauf. Die wichtigsten Wachstumstreiber seien: 1) Investitionen in neue Systeme, die in den kommenden 12 Monaten auf den Markt gebracht würden. Das bereinigte EPS könne also 2011e und 2012e um jeweils > 35% zulegen. 2) Die dominierende Kundengruppe der Automobil-Zulieferer würde auch 2012 Prüfsysteme rege nachfragen, denn die Produktionserweiterungen gingen mit steigenden Qualitätsanforderungen einher, die in wachsendem Maße nur durch ein High-End-Prüfsystem (z.B. 3D-Röntgen-Prüfsystem von Viscom) prüfbar seien. Zudem sei die Visibilität recht gut (keine „Japan-Probleme“). Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11442.pdf Kontakt für Rückfragen Vara Research GmbH Michael Vara Schweizer Straße 13 60594 Frankfurt am Main T 069-66368071 www.vararesearch.de -------------------übermittelt durch die EquityStory AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |
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