Pressemitteilung
First Sensor AG
Peter-Behrens-Str. 15
12459 Berlin
First Sensor-Aktie ISIN DE0007201907 Ι WKN 720190
First Sensor optimiert finanziellen Handlungsspielraum für Wachstumsstrategie
Berlin, 17.12.2013 - First Sensor, der führende Anbieter von hochqualitativen kundenspezifischen Sensorlösungen, sichert und optimiert seine finanzielle Ausgangsposition zur Umsetzung der geplanten Wachstumsstrategie. Die Aktiengesellschaft hat am 17. Dezember 2013 erfolgreich Schuldscheindarlehen in Höhe von insgesamt 31,0 Mio. Euro platziert. Mit den Schuldscheindarlehen wird der seit 2011 bestehende Konsortialkreditvertrag in Höhe von rund 29 Mio. Euro vollständig abgelöst.
Für First Sensor AG standen die größtmögliche unternehmerische Handlungsfreiheit und eine größere Laufzeitsicherheit im Mittelpunkt der Vereinbarungen mit den Finanzierungspartnern. Die Umfinanzierung des bestehenden Konsortialkredits in Schuldscheindarlehen bietet der Gruppe eine Reihe von Vorteilen:
Die Tilgung der Schuldscheindarlehen erfolgt zu deren Ablauftermin. So stehen in den nächsten Jahren mehr liquide Mittel für die geplante Wachstumsstrategie zur Verfügung. Alle für den Konsortialkredit begebenen Sicherheiten fallen an First Sensor zurück. Der Vorstand kann dadurch zukünftig situativ schneller und flexibler unternehmerische Entscheidungen treffen.
Die Finanzkennzahlen werden zukünftig jährlich ermittelt. Geschäftsübliche unterjährige Schwankungen bleiben somit außerhalb der Betrachtung. Zudem wird das Zinsrisiko durch festgelegte Zinssätze bzw. durch den Abschluss marktüblicher Sicherungsmechanismen deutlich reduziert.
Darüber hinaus beabsichtigt First Sensor mit den Finanzierungspartnern zusätzliche Kontokorrentkredite in Höhe von insgesamt 6 Mio. Euro abzuschließen und so weitere kurzfristig abrufbare Liquiditätsreserven zu schaffen.
Der Vorstand der First Sensor AG wertet den erfolgreichen Abschluss auch als Zeichen der Finanzpartner für das Vertrauen in die First Sensor Gruppe und deren Führung. 'Unsere Strategie ist klar definiert und die Organisation richten wir gerade exakt darauf aus. Jetzt steht eine Finanzierung, die uns den größtmöglichen unternehmerischen Handlungsspielraum sichert', kommentiert der Finanzvorstand, Joachim Wimmers, die jüngsten Verhandlungserfolge und Dr. Martin U. Schefter, Vorstandsvorsitzender der First Sensor AG, ergänzt: 'Nachdem wir nun diese letzte wichtige Hürde erfolgreich genommen haben, können wir uns in den nächsten Jahren voll und ganz auf unseren Wachstumskurs konzentrieren. Unser Ziel in 2014 ist bereits eine deutliche Umsatzsteigerung.'
Um das zu erreichen hat das neue Vorstandsteam der First Sensor AG am 10. Dezember 2013 die Unternehmensstrategie auf vier Geschäftsfelder ausgerichtet und eine Anpassung der Organisationsstruktur bekannt gegeben. First Sensor AG setzt mit ihren Sensorprodukten und -systemen zukünftig auf eine Strategie in den wachsenden Geschäftsfeldern Medical, Industry und Mobility sowie Engineering- und Produktionsdienstleistungen (Electronic Engineering & Manufacturing Services). Hierfür werden vier Business Units geschaffen, die eine konsequente Markt- und Kundenorientierung sicherstellen werden. Zudem wird das Unternehmen den internationalen Vertrieb in Europa, Asien und Nordamerika systematisch ausbauen. Ziel ist es, innerhalb der nächsten fünf Jahre in allen Geschäftsfeldern zur Gruppe der Marktführer zu gehören.
First Sensor AG
Der Vorstand
Wesentliche Rahmenbedingungen des aktuellen Schuldscheindarlehens:
Im Rahmen der Platzierung wurden von deutschen institutionellen Investoren Schuldscheine mit Laufzeiten von drei Jahren (19,0 Mio. Euro) und fünf Jahren (12,0 Mio. Euro) gezeichnet. Der Schuldschein mit dreijähriger Laufzeit hat eine variable Verzinsung, die mit einer Marge auf den 6-Monats-EURIBOR berechnet wird. Der Schuldschein mit fünfjähriger Laufzeit hat eine feste Verzinsung. Als Finanzrelationen wurden der Verschuldungsgrad, die Eigenkapitalquote und der Zinsdeckungsgrad festgelegt.
Die Auszahlung der Schuldscheinvaluta steht unter dem Vorbehalt der Bereitstellung der Mittel durch die Investoren sowie anderer marktüblicher Bedingungen und soll noch im Dezember 2013 erfolgen. Mit den Schuldscheindarlehen wird der seit 2011 bestehende Konsortialkreditvertrag in Höhe von rund 29 Mio. Euro vollständig abgelöst.
Über First Sensor
Die First Sensor AG ist ein führender Anbieter von hochqualitativen kundenspezifischen Sensorlösungen in den Bereichen Medical, Industry, Mobility sowie Entwicklungs- und Produktionsdienstleistungen (Electronic Engineering & Manufacturing Services). First Sensor wurde vor über 20 Jahren in Berlin gegründet und ist seit 1999 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert [Prime Standard Ι WKN: 720190 Ι ISIN: DE0007201907 Ι SIS]. Weitere Informationen zu First Sensor im Internet unter www.first-sensor.com.
Kontakt:
Simone Herrmann Ι Head of Investor Relations
ir@first-sensor.com
T +49 30 639923-760 Ι F +49 30 639923-719
Press release
First Sensor AG
Peter-Behrens-Str. 15
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First Sensor's Shares: ISIN DE0007201907 Ι WKN (German Securities Identification Number) 720190
First Sensor Optimizes Financial Flexibility for Growth Strategy
Berlin, December 17, 2013 - First Sensor, the leading provider of high-quality, customer-specific sensor solutions, is securing and optimizing its financial position ahead of the implementation of the planned growth strategy. On December 17, 2013, the stock company successfully placed promissory note loans totaling EUR31.0 million. The promissory note loans replace the syndicated loan of around EUR29 million, which had been in place since 2011, in full.
For First Sensor AG, the negotiations with financing partners prioritized the greatest possible business freedom and greater term security. The conversion of the existing syndicated loan into promissory note loans offers the Group an array of advantages:
The promissory note loans are repaid at their expiry date. This means more liquid funds will be available for the planned growth strategy in the years to come. All collateral issued for the syndicated loan reverts to First Sensor. In future, therefore, the Executive Board will be able to make business decisions more quickly and flexibly depending on the situation.
Key financial ratios will be calculated annually in future. This means normal business fluctuations during the year will not be included in the calculation. In addition, the interest risk will be reduced significantly by the specified interest rates and the agreement of customary market collateral mechanisms for the variable-rate tranche.
Moreover, First Sensor intends to conclude additional overdraft facilities amounting to EUR6 million with its financing partners in order to secure further liquidity reserves that can be drawn at short notice.
The Executive Board of First Sensor AG also sees the successful agreement as a sign of the financing partners' confidence in the First Sensor Group and its management. 'Our strategy is clearly defined and we are bringing the organization exactly into line with it. Now we have financing that secures us the greatest possible business flexibility,' said CFO Joachim Wimmers on the recent successful negotiations, and Dr. Martin U. Schefter, CEO of First Sensor AG, added: 'Now we have successfully cleared this important final hurdle, we can concentrate entirely on our growth in the next few years. Our target in 2014 is a significant increase in sales.'
To achieve this, on December 10, 2013, First Sensor AG's Executive Board team aligned the corporate strategy to four fields of business and announced an adjustment of the organizational structure. In future, First Sensor AG will pursue a strategy with its sensor products and systems in the growing business fields Medical, Industry, Mobility, and Electronic Engineering & Manufacturing Services. Four business units will be created for this purpose, which will ensure consistent orientation to the market and customers. In addition, the company will systematically expand international sales in Europe, Asia, and North America. The aim is to belong to the group of market leaders in all fields of business within the next five years.
First Sensor AG
The Executive Board
Major conditions for the current promissory loan:
The placement involved German institutional investors signing promissory notes with terms of three years (EUR19.0 million) and five years (EUR12.0 million). The promissory note with a three-year term bears variable interest, which is calculated on the basis of the six-month EURIBOR rate with a margin. The interest on the five-year promissory note is fixed-rate. Debt-to-equity, equity, and interest-cover were defined as financial ratios.
The payment of the promissory note value is subject to the provision of the funds by the investors and other customary market conditions and is to take place before the end of December 2013. The promissory note loans replace the syndicated loan of around EUR29 million, which had been in place since 2011, in full.
About First Sensor
First Sensor AG is a leading provider of high-quality, customer-specific sensor solutions in the Medical, Industry, Mobility, and Electronic Engineering & Manufacturing Services fields. First Sensor was founded in Berlin more than 20 years ago and has been listed on the Frankfurt Stock Exchange since 1999 [Prime Standard Ι WKN: 720190 Ι ISIN DE0007201907 Ι SIS]. Further information on First Sensor can be found on the Internet at www.first-sensor.com.
Kontakt:
Simone Herrmann Ι Head of Investor Relations
ir@first-sensor.com
T +49 30 639923-760 Ι F +49 30 639923-719
